Utöva Nonqualified Stock Options Vad du behöver veta när du utövar icke-kvalificerade aktieoptioner. Ditt icke-kvalificerade aktieoption ger dig rätt att köpa aktier till ett visst pris. Du utövar rätt när du meddelar din arbetsgivare om ditt köp i enlighet med villkoren i optionsavtalet. De exakta skattemässiga följderna av att utöva ett icke-validerat optionsprogram beror på hur optionen utnyttjas. Men i allmänhet redovisar du kompensationsinkomst som är lika med köpet vid tidpunkten för träning. Obs! Reglerna som beskrivs här gäller om beståndet är etablerat när du tar emot det. I allmänhet är aktiebeståndet om du har en obegränsad rätt att sälja den, eller du kan sluta ditt jobb utan att ge upp något av värdet av beståndet. Se när lagret är placerat. Om lagret inte finns när du utövar alternativet, tillämpa reglerna för begränsat lager som beskrivs i Köpande Arbetsgivarlagret och avsnitt 83b Val. Bargain-element Bargain-elementet vid utövandet av ett alternativ är skillnaden mellan aktiens värde på lösendatumet och det belopp som betalats för aktien. Exempel: Du har ett alternativ som ger dig rätt att köpa 1.000 aktier av aktier för 15 per aktie. Om du utövar hela alternativet vid en tidpunkt då aktiens värde är 40 per aktie, är fyndelementet 25 000 (40 000 minus 15 000). Värdet på beståndet bör bestämmas från och med träningsdagen. För börsintäkter är värdet vanligtvis bestämt som genomsnittet mellan den höga och låga rapporterade försäljningen för det datumet. För privatägda företag måste värdet bestämmas på annat sätt, kanske med hänvisning till de senaste privata transaktionerna i bolagets aktie eller en helhetsbedömning av bolaget. Bargain element som inkomst Bargain elementet i utövandet av ett alternativ som tas emot för tjänster betraktas som kompensationsinkomst. I exemplet ovan skulle du rapportera 25 000 av inkomst, precis som om företaget hade betalat dig en kontantbonus på 25 000. Du får inte betala detta belopp som kapitalvinst. Mängden skatt ska du betala beror på din skattekonsol. Om hela beloppet faller i 30-fästet, ska du till exempel betala 7,500 (plus eventuell statlig eller lokal inkomstskatt). Om du utövar ett stort alternativ är det troligt att en del av intäkterna kommer att driva upp i en högre skattekonsol än din vanliga. Det viktiga att fokusera i förväg om möjligt är att du måste rapportera denna inkomst och betala skatt, även om du inte säljer beståndet. Du har inte fått några pengar faktiskt, du betalade pengar för att utnyttja alternativet, men du måste fortfarande komma med extra pengar för att betala IRS. Detta är en anledning till att planering av förskott är viktigt vid hanteringen av alternativen. Återkallande Om du är en anställd (eller var anställd när du fick optionen), måste företaget hålla kvar när du utövar ditt alternativ. Naturligtvis måste förvaringsskyldigheten uppfyllas kontant. IRS kommer inte att acceptera aktier på lager Det finns olika sätt som bolaget kan hantera källförhållandet. Den vanligaste är att helt enkelt kräva att du betalar beloppet i kontanter när du utnyttjar alternativet. Exempel: Du utnyttjar ett alternativ att köpa 1.000 aktier till 15 per aktie när de är värd 40 per aktie. Företaget kräver att du betalar 15 000 (utövningspriset för aktien) plus 9 000 för att täcka statliga och federala reserveringsbehov. Betalningsbeloppet ska täcka federalt och statligt inkomstskatteavdrag, och medarbetarens andel av sysselsättningsskatter också. Det belopp som betalas som källskatt är en kredit mot den skatt du är skyldig när du redovisar intäkterna i slutet av året. Var beredd: mängden avhållande krävs inte nödvändigtvis tillräckligt stor för att täcka hela skattesatsen. Du kan sluta på grund av skatt den 15 april, även om du betalat avståelse vid den tidpunkt du utnyttjade möjligheten, eftersom källbeloppet bara är en uppskattning av den faktiska skatteskulden. Icke-anställda Om du inte är anställd till det företag som beviljat alternativet (och werent en anställd när du fick alternativet), kommer inte att gälla när du utövar det. Inkomsten ska rapporteras till dig på Form 1099-MISC istället för Form W-2. Kom ihåg att det här är ersättning för tjänster. I allmänhet kommer denna inkomst att vara föremål för egenbeskattningsskatten samt federal och statlig inkomstskatt. Basis och innehavstid Det är viktigt att hålla reda på din bas på lager eftersom det här bestämmer hur mycket vinst eller förlust du rapporterar när du säljer aktien. När du utövar ett icke-kvalificerat alternativ är din bas lika med det belopp som du betalat för aktien plus hur mycket inkomst du rapporterar för att utöva alternativet. I det exempel som vi använt, skulle din grund vara 40 per aktie. Om du säljer beståndet vid ett senare tillfälle för 45 per aktie kommer din vinst endast att bli 5 per aktie, trots att du betalat bara 15 per aktie för aktien. Vinsten kommer att bli realisationsvinst, inte ersättningsinkomst. För vissa begränsade ändamål (särskilt enligt värdepapperslagen) behandlade du som om du ägde beståndet under den period du valde. Men denna regel gäller inte när du bestämmer vilken kategori av vinst eller förlust du har när du säljer beståndet. Du måste börja från det datum du köpte aktien genom att utnyttja optionen och hålla i mer än ett år för att få långsiktig realisationsvinst. Andra metoder för övning Beskrivningen ovan förutsätter att du utövar ditt icke-kvalificerade alternativ genom att betala kontant. Det finns två andra metoder för att utöva alternativ som ibland används. En är den så kallade kontantlösa utövandet av ett alternativ. Den andra innebär att du använder aktier som du redan äger för att betala utövas pris under alternativet. Dessa metoder och deras skattekonsekvenser beskrivs på sidorna som följer. Få ut det mesta av personaloptioner En personaloptionsplan kan vara ett lukrativt investeringsinstrument om det hanteras korrekt. Av dessa skäl har dessa planer länge fungerat som ett framgångsrikt verktyg för att locka toppledare, och de senaste åren blivit ett populärt sätt att locka ut ledande anställda. Tyvärr misslyckas vissa fortfarande inte fullt ut av de pengar som genereras av deras personalbestånd. Förstå naturoptionerna. beskattning och inverkan på personlig inkomst är nyckeln till att maximera en sådan potentiellt lukrativ förmån. Vad är en anställd aktieoption Ett anställningsoptioner är ett avtal som utfärdats av en arbetsgivare till en anställd att köpa en viss mängd aktier i bolagslagen till ett fast pris under en begränsad tid. Det finns två breda klassificeringar av optioner som emitterats: icke-kvalificerade aktieoptioner (NSO) och incitamentoptioner (ISO). Icke-kvalificerade aktieoptioner skiljer sig från incitamentsprogramoptioner på två sätt. Först erbjuds NSO: er till icke-verkställande anställda och utomstående chefer eller konsulter. Däremot är ISOs strikt reserverade för anställda (mer specifikt, chefer) i företaget. För det andra erhåller icke-kvalificerade optioner ingen särskild federal skattebehandling, medan incitamentoptioner ges gynnsam skattebehandling eftersom de uppfyller särskilda lagaregler som beskrivs i Internal Revenue Code (mer om denna fördelaktiga skattebehandling finns nedan). NSO - och ISO-planerna delar ett gemensamt drag: de kan känna sig komplexa Transaktioner inom dessa planer måste följa särskilda villkor som framgår av arbetsgivaravtalet och Internal Revenue Code. Grant Date, Expiration, Vesting och Exercise Till att börja med ges anställda vanligtvis inte full äganderätt till alternativen på kontraktets startdatum (även känt som bidragsdatum). De måste följa ett specifikt schema som kallas fastighetsplanen när de utövar sina alternativ. Fastighetsplanen börjar den dag optionerna ges och listar de datum då en anställd kan utöva ett visst antal aktier. Till exempel kan en arbetsgivare bevilja 1 000 aktier på bidragsdatumet, men ett år från det datumet kommer 200 aktier att väckas (arbetstagaren har rätt att utöva 200 av de 1000 aktier som ursprungligen beviljades). Året efter kommer ytterligare 200 aktier, och så vidare. Fastighetsplanen följs av ett utgångsdatum. På det här datumet förbehåller arbetsgivaren inte längre rätten för sin anställd att förvärva bolagets aktie enligt villkoren i avtalet. En personaloption ges till ett visst pris, känt som lösenpriset. Det är det pris per aktie som en anställd måste betala för att utöva sina alternativ. Utnyttjandepriset är viktigt eftersom det används för att bestämma vinsten (kallad förhandlingselementet) och den skatt som ska betalas på kontraktet. Förhandlingselementet beräknas genom subtraktion av lösenpriset från börskursens marknadspris på det datum som optionen utövas. Skattepliktiga personaloptioner Den Internal Revenue Code har också en uppsättning regler som en ägare måste lyda för att undvika att betala kraftiga skatter på hans eller hennes kontrakt. Beskattningen av optionsoptioner beror på vilken typ av option som ägs. För icke-kvalificerade aktieoptioner (NSO): Bidraget är inte en skattepliktig händelse. Beskattning börjar vid träningstillfället. Bargain-elementet i ett icke-kvalificerat aktieoption betraktas som ersättning och beskattas till ordinarie inkomstskattesatser. Till exempel, om en anställd beviljas 100 aktier i aktien A till ett lösenpris på 25, är aktiens marknadsvärde vid tidpunkten för övningen 50. Avtalsdelen i kontraktet är (50-25) x 1002 500 . Observera att vi antar att dessa aktier är 100 placerade. Försäljningen av säkerheten utlöser en annan skattepliktig händelse. Om arbetstagaren beslutar att sälja aktierna omedelbart (eller mindre än ett år från träning) kommer transaktionen att redovisas som en kortfristig realisationsvinst (eller förlust) och kommer att bli föremål för skatt till vanliga inkomstskattesatser. Om arbetstagaren beslutar att sälja aktierna ett år efter utövandet redovisas försäljningen som en långfristig realisationsvinst (eller förlust) och skatten kommer att sänkas. Incitamentoptioner (ISO) får särskild skattemässig behandling: Bidraget är inte en skattepliktig transaktion. Inga skattepliktiga händelser redovisas vid övning, men prissättningen av ett incitamentsprogram kan utlösa alternativ minimiskatt (AMT). Den första skattepliktiga händelsen inträffar vid försäljningen. Om aktierna säljs omedelbart efter att de utnyttjats, behandlas prissättningen som vanlig inkomst. Vinsten på kontraktet kommer att behandlas som en långfristig realisationsvinst om följande regel är hedrad: lagren måste hållas i 12 månader efter träning och bör inte säljas till två år efter tilldelningsdagen. Antag att Stock A beviljades den 1 januari 2007 (100 inkomster). Verkställande direktören utövar optionerna den 1 juni 2008. Om han eller hon vill rapportera vinsten på kontraktet som en långsiktig realisationsvinst, kan beståndet inte säljas före 1 juni 2009. Övriga överväganden Även om tidpunkten för ett lager alternativ strategi är viktigt, det finns andra överväganden som ska göras. En annan viktig aspekt av options optionsplanering är den effekt som dessa instrument kommer att få på den totala tillgångsallokeringen. För att någon investeringsplan ska lyckas måste tillgångarna vara tillräckligt diversifierade. En anställd bör vara försiktig med koncentrerade positioner på någon företags aktie. De flesta finansiella rådgivare föreslår att aktiebolag bör utgöra 20 (högst) av den övergripande investeringsplanen. Medan du kan känna dig bekväm att investera en större andel av din portfölj i ditt eget företag, är det helt enkelt säkrare att diversifiera. Konsultera en finansiell och skattespecialist för att bestämma bästa genomförandeplanen för din portfölj. Bottom Line Konceptuellt är alternativen en attraktiv betalningsmetod. Vilket bättre sätt att uppmuntra anställda att delta i företagets tillväxt än genom att erbjuda dem en bit av cirkeln I praktiken kan emellertid inlösen och beskattning av dessa instrument vara ganska komplicerat. De flesta anställda förstår inte skatteeffekterna av att äga och utöva sina alternativ. Som ett resultat kan de bli kraftigt straffade av Uncle Sam och missar ofta på några av de pengar som genereras av dessa kontrakt. Kom ihåg att sälja ditt anställningsobjekt direkt efter träning kommer att leda till den högre kortsiktiga kapitalvinstskatten. Väntar tills försäljningen kvalificerar till mindre långsiktiga kapitalvinster skatt kan spara dig hundratals, eller till och med tusentals. Ett mått på förhållandet mellan en förändring i den mängd som krävdes av ett visst gott och en förändring i dess pris. Pris. Det totala dollarns marknadsvärde för alla bolagets utestående aktier. Marknadsvärdet beräknas genom att multiplicera. Frexit kort för quotFrench exitquot är en fransk spinoff av termen Brexit, som uppstod när Storbritannien röstade till. En order placerad med en mäklare som kombinerar funktionerna i stopporder med de i en gränsvärde. En stopporderorder kommer att. En finansieringsrunda där investerare köper aktier från ett företag till en lägre värdering än värderingen placerad på. En ekonomisk teori om totala utgifter i ekonomin och dess effekter på produktion och inflation. Keynesian ekonomi utvecklades. Vad är en icke-kvalificerad aktieoption (NQSO) 8211 Typer 038 Utgivningsalternativ av Mark Cussen Inlagd i: Aktier Företagen väljer ofta att belöna sina anställda med aktier i deras lager i stället för kontanter eller andra typer av förmåner, såsom som 401k eller andra kvalificerade pensionsplaner. Detta görs av många anledningar: Det kan ge anställda en extra kompensationsväg som är öppen för den öppna marknaden (vilket innebär att det inte kommer direkt från companyrsquos-facket), och det kan också förbättra anställdas lojalitet och prestanda. Det finns flera olika typer av planer som sätter företagsaktier i händerna på sina anställda, men endast två av dem anses vara aktieoptioner i formell mening: kvalificerade eller ldquoincentiverdquo aktieoptioner (även känd som lagstadgade aktieoptioner) och icke-kvalificerade eller ldquonon-statutoryrdquo aktieoptioner. Även om den tidigare typen av option ges mer gynnsam skattbehandling, är den senare typen mycket vanligare. Icke-kvalificerad aktieoptionsformulär och struktur Som namnet antyder representerar icke-kvalificerade aktieoptioner ett erbjudande från arbetsgivaren till arbetstagaren att köpa aktiebolag till ett pris någonstans under nuvarande marknadspris (förutsatt att priset antingen stiger eller åtminstone förblir densamma, vilket givetvis alltid gör det). Arbetstagaren har möjlighet att ta arbetsgivaren på erbjudandet, de som gör det kommer förmodligen att skaffa vinst på lång sikt, även om detta inte är garanterat. Nyckeldatum och villkor för beviljande av bidrag. Det datum då företaget beviljar en anställdas tillstånd att köpa ett visst antal aktier till ett bestämt pris inom en viss tidsperiod. Övningsdatum. Det datum då arbetstagaren utövar sin rätt att köpa aktierna till lösenpriset och påverkar en köpeskilling. Den första av två datum då en skattepliktig händelse inträffar för NQSOs. Tränings pris . Det pris som den anställde kan köpa beståndet i planen. Som tidigare nämnts är detta pris avsett att ligga under nuvarande marknadspris, och företagen ställer vanligtvis detta pris utifrån en bestämd rabattformel från dess nuvarande marknadspris. Det är dock möjligt att aktiekursen sjunker under lösenpriset, varvid alternativen blir värdelösa, eftersom ingen anställd skulle vilja köpa aktierna i planen till ett pris över det aktuella marknadspriset. Försäljningsdatum . Den andra skattepliktiga händelsen i NQSO-processen. Detta är det datum (eller datum) som den anställde säljer beståndet. Clawback Provision. Villkor enligt vilka arbetsgivaren kan ta tillbaka optionerna från arbetstagaren. Det kan hända av olika anledningar, till exempel arbetstagarens död, företagsinköp eller insolvens. Utgångsdatum . Det datum då erbjudandet som förlängdes vid tidpunkten för utfärdandet att utnyttja optionerna upphör. Bargain Element. Den mängd vinst som en anställd får när de utövar sina alternativ. Detta belopp är lika med skillnaden mellan lösenpriset och det aktuella marknadspriset. Erbjudandeperiod. Tidsperioden under vilken arbetstagare får utnyttja sina optioner. Det finns ingen hård och snabb gräns för erbjudandeperiodens längd för NQSOs, men för ISOs måste det alltid vara 10 år. Hur NQSOs utfärdas Hur båda typer av optionsoptioner utfärdas är nästan identiska, och ganska enkla. Arbetsgivaren ger arbetstagaren rätt att köpa ett visst antal aktier inom en viss tidsperiod (känd som erbjudandeperioden) till ett förinställt pris, vilket vanligtvis är aktiekursens slutkurs på dagen för beviljandet. Om aktiekursen stiger eller blir densamma kan arbetstagaren utnyttja optionerna när som helst under erbjudandeperioden. Om aktiekursen faller efter bidragsdatumet, kan medarbetaren antingen vänta tills priset går tillbaka eller låta alternativen gå ut. När arbetstagaren utövar alternativen måste han eller hon initialt köpa aktien till det förinställda priset (så kallat lösenpriset), sedan sälja det till det aktuella marknadspriset och hålla skillnaden (kallat fyndbeloppet). Övningsprocessen i sig kan ta några olika former. Det bestäms vanligtvis av reglerna i arbetsgivarens plan, såväl som arbetsgivarens personliga ekonomiska omständigheter: Cash Exercise. Detta är det enklaste sättet att träna. Arbetstagaren måste betala kontanterna för att köpa aktierna till lösenpriset, men kommer att återhämta detta belopp plus spridningen (efter avdrag av provisioner) när han eller hon säljer aktien. Cashless övning. Detta är förmodligen den vanligaste typen av optionsövning, för att anställda donrsquot måste komma med några av sina egna pengar för att göra det. Arbetsgivaren anger vanligtvis ett lokalt mäklarfirma för att underlätta utövandet, där anställda går och öppnar konton. Mäklarfirman flyter sedan arbetstagaren tillräckligt med pengar för att köpa aktierna till lösenpriset och säljer dem omgående till det aktuella marknadspriset samma dag. Företaget tar sedan tillbaka det belopp det lånas plus provisioner, ränta och andra avgifter, utöver källskatt. Resterande intäkter går till arbetstagaren. Stock Swap övning. I stället för kontanter levererar medarbetaren aktier i bolagslager till det mäklarföretag som han eller hon äger för att täcka övningsköpet. Fastighetsplaner Både NQSO och ISO-planer kräver vanligtvis att anställda slutför någon form av intäktsplan innan de får utnyttja sina alternativ. Detta schema kan bara bero på arbetstagarens tjänstgöringstid, vilket innebär att en anställd måste arbeta hos företaget under en viss tidsperiod efter beviljandet. Eller det kan bero på vissa prestationer, till exempel att nå en specifik försäljning eller produktionsrelaterad kvot. Vissa företag erbjuder också accelererad intjäning, vilket innebär att medarbetaren kan utöva sina alternativ omedelbart efter slutförandet av prestationsrelaterade uppgifter som måste uppnås. Tidselementet i ett fastighetsschema kan ta en av två former: Cliff Vesting. Arbetstagaren blir placerad i alla alternativ på en gång efter en viss tidsperiod, till exempel tre eller fem år. Graded Vesting. Vanligtvis varar i minst fem eller sex år arbetstagaren får en lika stor del av sina alternativ varje år tills schemat är slutfört. Skattebehandling Icke-lagstadgade optioner beskattas i huvudsak på samma sätt som anställningsinköpsprogram (ESPP). Det finns ingen skattekonsekvens av något slag när optionerna beviljas eller under intjänandeplanen. De skattepliktiga händelserna kommer vid övning och försäljning av aktierna. Träning . Mängden pengar som anställda får från ldquospreadrdquo (skillnaden mellan det pris som aktiebolaget utnyttjades och dess stängda marknadspris på träningsdagen) måste redovisas som W-2-inkomst, vilket innebär att federal, statlig och lokala skatter måste bibehållas, liksom social trygghet och Medicare. Federal skatter hålls vanligen vid en standard tilläggspris på 25. Försäljning. Försäljningen av aktierna efter att optionerna utnyttjats kan då rapporteras som en kort eller långsiktig realisationsvinst eller förlust. Slutkursen på marknaden på träningsdagen blir då den kostnadsbas som ska användas när börsen säljs. Vissa anställda säljer sina aktier omedelbart samma dag som de utövar dem, medan andra håller fast vid dem i åratal. Till exempel gav Richardrsquos-bolaget honom 1000 aktieoptioner till ett lösenpris på 18. Sex månader senare utövar han aktierna på en dag då aktiekursen stängs till 30. Han måste rapportera 12 000 av intäkterna på hans W-2 (30 minus 18 multiplicerat med 1 000 aktier). Hans kostnadsgrund för försäljningen är 30. Han säljer beståndet två år senare kl. 45 och måste rapportera en långfristig realisationsvinst på 15 000. Finansiella planeringshänsyn Optionsoptioner kan på många sätt påverka en arbetsgivares personliga ekonomiska situation. Intäkterna som uppnåtts genom utövande och försäljning av aktier kan göra en väsentlig skillnad i mängden skattskyldig anställd. Det är också allmänt trott att utöva beståndet så snart som möjligt och sedan vänta minst ett år att sälja för att kvalificera sig för kapitalvinster behandling är alltid den bästa strategin. Detta är emellertid inte nödvändigtvis fallet. Om aktiekursen minskar efter träning, kan den anställde sluta betala onödiga skatter på sina optioner. Detta beror på att de kunde ha utnyttjat och redovisat mindre intäkter när börsen handlade till ett lägre pris. Till exempel utövar John sitt lager till 35 per aktie när priset är 50 och betalar källskatt på 15 procent per skillnad. Han håller på sina aktier vid den tiden och väntar på att priset stiger. Istället faller det till 40 procent under de närmaste två åren. Om John hade väntat utöva sina aktier skulle han bara ha betalat källskatt på 5 procent. Om han hade sålt sina aktier omedelbart efter att ha utövat dem, skulle han naturligtvis ha kommit ut längst framåt, men det finns givetvis inget sätt att förutsäga aktiekursen. Brist på diversifiering Medarbetare måste också seriöst överväga möjligheten att bli överkoncentrerad i deras companyrsquos-lager. Detta kan vara särskilt relevant om en anställd också köper bolagets aktier genom en annan aveny, såsom inom en 401k plan eller ESOP. De som kontinuerligt utövar och köper aktier över tiden kan enkelt konstatera att en stor andel av sina placeringsportföljer består av deras arbetsgivare. Tidigare anställda i sådana företag som Enron, Worldcom, US Airways och United Airlines kan ge en mängd skräckhistorier som beskriver partiell eller total förlust av sina företagsinnehav inom en mycket kort tidsperiod. Fördelar med optionsoptioner Det är viktigt att noggrant förstå både fördelar och begränsningar av NQSOs ndash, de kan gynna arbetsgivaren lika mycket (eller mer, i vissa fall) som anställda. Om inte annat anges gäller alla poster som anges i detta avsnitt för båda typerna av alternativ: Ökad inkomst. Anställda kan öka sin inkomst över tiden om aktiepriset ökar och inte på arbetsgivarens bekostnad, eftersom kostnaden för den spridning som anställda får när de utnyttjar sina optioner bärs av den öppna marknaden. Skattefördröjning. Anställda kan skjuta upp motion och försäljning tills det är ekonomiskt försiktigt att de köper optionerna (före utgångsdatum) och säljer aktierna. Förbättrad anställd Tjänst och Moral. Arbetsgivare kan förbättra anställdas behållning, lojalitet och prestanda, och behålla en del av företagsaktier i ldquofriendlyrdquo händer. Skatteavdrag. Arbetsgivare kan ta ett skattemässigt avdrag för hur mycket spridna anställda redovisar som inkomst när de utnyttjar sina alternativ. Kapitalvinstbehandling. Försäljning av aktier är berättigad till långfristig kapitalvinstbehandling om den hålls i mer än ett år. Nackdelar med aktieoptioner Dålig diversifiering. Medarbetare och investeringsportföljer kan bli överkoncentrerad i aktiebolag, vilket ökar deras finansiella risker. Inga garantier. Optioner kommer att förlora hela sitt värde om aktiekursen sjunker under lösenpriset ndash och denna möjlighet bestäms av den öppna marknaden. Aktieutspädning. Emission av optionsrätter kan utspära aktiekursens aktiekurs. Kontantbehov för övning. Utnyttjande av optioner kan kräva att anställda kommer att komma med kontanter upp för att täcka handeln om ett kontantlöst alternativ inte är tillgängligt. Förtidig försäljning. Kontantlösa aktieutövningar berövar anställda av eventuella realisationsvinster genom att kräva att de säljer sina utövade aktier omedelbart. Skatteproblem. Utövandet av optioner kan i många fall vara en väsentlig skattepliktig händelse som kan flytta deltagaren till ett högre inkomstskattebeslag för året. Slutord Även om mekaniken för icke-lagstadgade aktieoptioner är relativt enkel i naturen, kan deras övning i många fall innebära betydande ekonomiska planeringsförändringar. Värdet av dessa alternativ kan påverka storleken på en arbetsgivares skattepliktiga fastighet och tidpunkten för försäljning och övningar ska noggrant samordnas med andra ekonomiska faktorer i arbetsgivarnas liv, till exempel andra inkomstkällor eller kommande avdrag som kan skrivas av mot optionsinkomst. För mer information om optionsoptioner, kontakta din HR-representant eller finansiell rådgivare. Få ut det mesta av personaloptioner En personaloptionsplan kan vara ett lukrativt investeringsinstrument om det hanteras korrekt. Av dessa skäl har dessa planer länge fungerat som ett framgångsrikt verktyg för att locka toppledare, och de senaste åren blivit ett populärt sätt att locka ut ledande anställda. Tyvärr misslyckas vissa fortfarande inte fullt ut av de pengar som genereras av deras personalbestånd. Förstå naturoptionerna. beskattning och inverkan på personlig inkomst är nyckeln till att maximera en sådan potentiellt lukrativ förmån. Vad är en anställd aktieoption Ett anställningsoptioner är ett avtal som utfärdats av en arbetsgivare till en anställd att köpa en viss mängd aktier i bolagslagen till ett fast pris under en begränsad tid. Det finns två breda klassificeringar av optioner som emitterats: icke-kvalificerade aktieoptioner (NSO) och incitamentoptioner (ISO). Icke-kvalificerade aktieoptioner skiljer sig från incitamentsprogramoptioner på två sätt. Först erbjuds NSO: er till icke-verkställande anställda och utomstående chefer eller konsulter. Däremot är ISOs strikt reserverade för anställda (mer specifikt, chefer) i företaget. För det andra erhåller icke-kvalificerade optioner ingen särskild federal skattebehandling, medan incitamentoptioner ges gynnsam skattebehandling eftersom de uppfyller särskilda lagaregler som beskrivs i Internal Revenue Code (mer om denna fördelaktiga skattebehandling finns nedan). NSO - och ISO-planerna delar ett gemensamt drag: de kan känna sig komplexa Transaktioner inom dessa planer måste följa särskilda villkor som framgår av arbetsgivaravtalet och Internal Revenue Code. Grant Date, Expiration, Vesting och Exercise Till att börja med ges anställda vanligtvis inte full äganderätt till alternativen på kontraktets startdatum (även känt som bidragsdatum). De måste följa ett specifikt schema som kallas fastighetsplanen när de utövar sina alternativ. Fastighetsplanen börjar den dag optionerna ges och listar de datum då en anställd kan utöva ett visst antal aktier. Till exempel kan en arbetsgivare bevilja 1 000 aktier på bidragsdatumet, men ett år från det datumet kommer 200 aktier att väckas (arbetstagaren har rätt att utöva 200 av de 1000 aktier som ursprungligen beviljades). Året efter kommer ytterligare 200 aktier, och så vidare. Fastighetsplanen följs av ett utgångsdatum. På det här datumet förbehåller arbetsgivaren inte längre rätten för sin anställd att förvärva bolagets aktie enligt villkoren i avtalet. En personaloption ges till ett visst pris, känt som lösenpriset. Det är det pris per aktie som en anställd måste betala för att utöva sina alternativ. Utnyttjandepriset är viktigt eftersom det används för att bestämma vinsten (kallad förhandlingselementet) och den skatt som ska betalas på kontraktet. Förhandlingselementet beräknas genom subtraktion av lösenpriset från börskursens marknadspris på det datum som optionen utövas. Skattepliktiga personaloptioner Den Internal Revenue Code har också en uppsättning regler som en ägare måste lyda för att undvika att betala kraftiga skatter på hans eller hennes kontrakt. Beskattningen av optionsoptioner beror på vilken typ av option som ägs. För icke-kvalificerade aktieoptioner (NSO): Bidraget är inte en skattepliktig händelse. Beskattning börjar vid träningstillfället. Bargain-elementet i ett icke-kvalificerat aktieoption betraktas som ersättning och beskattas till ordinarie inkomstskattesatser. Till exempel, om en anställd beviljas 100 aktier i aktien A till ett lösenpris på 25, är aktiens marknadsvärde vid tidpunkten för övningen 50. Avtalsdelen i kontraktet är (50-25) x 1002 500 . Observera att vi antar att dessa aktier är 100 placerade. Försäljningen av säkerheten utlöser en annan skattepliktig händelse. Om arbetstagaren beslutar att sälja aktierna omedelbart (eller mindre än ett år från träning) kommer transaktionen att redovisas som en kortfristig realisationsvinst (eller förlust) och kommer att bli föremål för skatt till vanliga inkomstskattesatser. Om arbetstagaren beslutar att sälja aktierna ett år efter utövandet redovisas försäljningen som en långfristig realisationsvinst (eller förlust) och skatten kommer att sänkas. Incitamentoptioner (ISO) får särskild skattemässig behandling: Bidraget är inte en skattepliktig transaktion. Inga skattepliktiga händelser redovisas vid övning, men prissättningen av ett incitamentsprogram kan utlösa alternativ minimiskatt (AMT). Den första skattepliktiga händelsen inträffar vid försäljningen. Om aktierna säljs omedelbart efter att de utnyttjats, behandlas prissättningen som vanlig inkomst. Vinsten på kontraktet kommer att behandlas som en långfristig realisationsvinst om följande regel är hedrad: lagren måste hållas i 12 månader efter träning och bör inte säljas till två år efter tilldelningsdagen. Antag att Stock A beviljades den 1 januari 2007 (100 inkomster). Verkställande direktören utövar optionerna den 1 juni 2008. Om han eller hon vill rapportera vinsten på kontraktet som en långsiktig realisationsvinst, kan beståndet inte säljas före 1 juni 2009. Övriga överväganden Även om tidpunkten för ett lager alternativ strategi är viktigt, det finns andra överväganden som ska göras. En annan viktig aspekt av options optionsplanering är den effekt som dessa instrument kommer att få på den totala tillgångsallokeringen. För att någon investeringsplan ska lyckas måste tillgångarna vara tillräckligt diversifierade. En anställd bör vara försiktig med koncentrerade positioner på någon företags aktie. De flesta finansiella rådgivare föreslår att aktiebolag bör utgöra 20 (högst) av den övergripande investeringsplanen. Medan du kan känna dig bekväm att investera en större andel av din portfölj i ditt eget företag, är det helt enkelt säkrare att diversifiera. Konsultera en finansiell och skattespecialist för att bestämma bästa genomförandeplanen för din portfölj. Bottom Line Konceptuellt är alternativen en attraktiv betalningsmetod. Vilket bättre sätt att uppmuntra anställda att delta i företagets tillväxt än genom att erbjuda dem en bit av cirkeln I praktiken kan emellertid inlösen och beskattning av dessa instrument vara ganska komplicerat. De flesta anställda förstår inte skatteeffekterna av att äga och utöva sina alternativ. Som ett resultat kan de bli kraftigt straffade av Uncle Sam och missar ofta på några av de pengar som genereras av dessa kontrakt. Kom ihåg att sälja ditt anställningsobjekt direkt efter träning kommer att leda till den högre kortsiktiga kapitalvinstskatten. Väntar tills försäljningen kvalificerar till den mindre långsiktiga kapitalvinstskatten kan du spara hundratals, eller till och med tusentals. Vad är en icke-kvalificerad aktieoption (NQSO) 8211 Typer 038 Utgivningsalternativ av Mark Cussen Inlagd i: Aktier Företagen väljer ofta att belöna sina anställda med aktier i deras lager i stället för kontanter eller andra typer av förmåner, till exempel 401k eller andra kvalificerade pensionsplaner. Detta görs av många anledningar: Det kan ge anställda en extra kompensationsväg som är öppen för den öppna marknaden (vilket innebär att det inte kommer direkt från companyrsquos-facket), och det kan också förbättra anställdas lojalitet och prestanda. Det finns flera olika typer av planer som sätter företagsaktier i händerna på sina anställda, men endast två av dem anses vara aktieoptioner i formell mening: kvalificerade eller ldquoincentiverdquo aktieoptioner (även känd som lagstadgade aktieoptioner) och icke-kvalificerade eller ldquonon-statutoryrdquo aktieoptioner. Även om den tidigare typen av option ges mer gynnsam skattbehandling, är den senare typen mycket vanligare. Icke-kvalificerad aktieoptionsformulär och struktur Som namnet antyder representerar icke-kvalificerade aktieoptioner ett erbjudande från arbetsgivaren till arbetstagaren att köpa aktiebolag till ett pris någonstans under nuvarande marknadspris (förutsatt att priset antingen stiger eller åtminstone förblir densamma, vilket givetvis alltid gör det). Arbetstagaren har möjlighet att ta arbetsgivaren på erbjudandet, de som gör det kommer förmodligen att skaffa vinst på lång sikt, även om detta inte är garanterat. Nyckeldatum och villkor för beviljande av bidrag. Det datum då företaget beviljar en anställdas tillstånd att köpa ett visst antal aktier till ett bestämt pris inom en viss tidsperiod. Övningsdatum. Det datum då arbetstagaren utövar sin rätt att köpa aktierna till lösenpriset och påverkar en köpeskilling. Den första av två datum då en skattepliktig händelse inträffar för NQSOs. Tränings pris . Det pris som den anställde kan köpa beståndet i planen. Som tidigare nämnts är detta pris avsett att ligga under nuvarande marknadspris, och företagen ställer vanligtvis detta pris utifrån en bestämd rabattformel från dess nuvarande marknadspris. Det är dock möjligt att aktiekursen sjunker under lösenpriset, varvid alternativen blir värdelösa, eftersom ingen anställd skulle vilja köpa aktierna i planen till ett pris över det aktuella marknadspriset. Försäljningsdatum . Den andra skattepliktiga händelsen i NQSO-processen. Detta är det datum (eller datum) som den anställde säljer beståndet. Clawback Provision. Villkor enligt vilka arbetsgivaren kan ta tillbaka optionerna från arbetstagaren. Det kan hända av olika anledningar, till exempel arbetstagarens död, företagsinköp eller insolvens. Utgångsdatum . Det datum då erbjudandet som förlängdes vid tidpunkten för utfärdandet att utnyttja optionerna upphör. Bargain Element. Den mängd vinst som en anställd får när de utövar sina alternativ. Detta belopp är lika med skillnaden mellan lösenpriset och det aktuella marknadspriset. Erbjudandeperiod. Tidsperioden under vilken arbetstagare får utnyttja sina optioner. Det finns ingen hård och snabb gräns för erbjudandeperiodens längd för NQSOs, men för ISOs måste det alltid vara 10 år. Hur NQSOs utfärdas Hur båda typer av optionsoptioner utfärdas är nästan identiska, och ganska enkla. Arbetsgivaren ger arbetstagaren rätt att köpa ett visst antal aktier inom en viss tidsperiod (känd som erbjudandeperioden) till ett förinställt pris, vilket vanligtvis är aktiekursens slutkurs på dagen för beviljandet. Om aktiekursen stiger eller blir densamma kan arbetstagaren utnyttja optionerna när som helst under erbjudandeperioden. Om aktiekursen faller efter bidragsdatumet, kan medarbetaren antingen vänta tills priset går tillbaka eller låta alternativen gå ut. När arbetstagaren utövar alternativen måste han eller hon initialt köpa aktien till det förinställda priset (så kallat lösenpriset), sedan sälja det till det aktuella marknadspriset och hålla skillnaden (kallat fyndbeloppet). Övningsprocessen i sig kan ta några olika former. Det bestäms vanligtvis av reglerna i arbetsgivarens plan, såväl som arbetsgivarens personliga ekonomiska omständigheter: Cash Exercise. Detta är det enklaste sättet att träna. Arbetstagaren måste betala kontanterna för att köpa aktierna till lösenpriset, men kommer att återhämta detta belopp plus spridningen (efter avdrag av provisioner) när han eller hon säljer aktien. Cashless övning. Detta är förmodligen den vanligaste typen av optionsövning, för att anställda donrsquot måste komma med några av sina egna pengar för att göra det. Arbetsgivaren anger vanligtvis ett lokalt mäklarfirma för att underlätta utövandet, där anställda går och öppnar konton. Mäklarfirman flyter sedan arbetstagaren tillräckligt med pengar för att köpa aktierna till lösenpriset och säljer dem omgående till det aktuella marknadspriset samma dag. Företaget tar sedan tillbaka det belopp det lånas plus provisioner, ränta och andra avgifter, utöver källskatt. Resterande intäkter går till arbetstagaren. Stock Swap övning. I stället för kontanter levererar medarbetaren aktier i bolagslager till det mäklarföretag som han eller hon äger för att täcka övningsköpet. Fastighetsplaner Både NQSO och ISO-planer kräver vanligtvis att anställda slutför någon form av intäktsplan innan de får utnyttja sina alternativ. Detta schema kan bara bero på arbetstagarens tjänstgöringstid, vilket innebär att en anställd måste arbeta hos företaget under en viss tidsperiod efter beviljandet. Eller det kan bero på vissa prestationer, till exempel att nå en specifik försäljning eller produktionsrelaterad kvot. Vissa företag erbjuder också accelererad intjäning, vilket innebär att medarbetaren kan utöva sina alternativ omedelbart efter slutförandet av prestationsrelaterade uppgifter som måste uppnås. Tidselementet i ett fastighetsschema kan ta en av två former: Cliff Vesting. Arbetstagaren blir placerad i alla alternativ på en gång efter en viss tidsperiod, till exempel tre eller fem år. Graded Vesting. Vanligtvis varar i minst fem eller sex år arbetstagaren får en lika stor del av sina alternativ varje år tills schemat är slutfört. Skattebehandling Icke-lagstadgade optioner beskattas i huvudsak på samma sätt som anställningsinköpsprogram (ESPP). Det finns ingen skattekonsekvens av något slag när optionerna beviljas eller under intjänandeplanen. De skattepliktiga händelserna kommer vid övning och försäljning av aktierna. Träning . Mängden pengar som anställda får från ldquospreadrdquo (skillnaden mellan det pris som aktiebolaget utnyttjades och dess stängda marknadspris på träningsdagen) måste redovisas som W-2-inkomst, vilket innebär att federal, statlig och lokala skatter måste bibehållas, liksom social trygghet och Medicare. Federal skatter hålls vanligen vid en standard tilläggspris på 25. Försäljning. Försäljningen av aktierna efter att optionerna utnyttjats kan då rapporteras som en kort eller långsiktig realisationsvinst eller förlust. Slutkursen på marknaden på träningsdagen blir då den kostnadsbas som ska användas när börsen säljs. Vissa anställda säljer sina aktier omedelbart samma dag som de utövar dem, medan andra håller fast vid dem i åratal. Till exempel gav Richardrsquos-bolaget honom 1000 aktieoptioner till ett lösenpris på 18. Sex månader senare utövar han aktierna på en dag då aktiekursen stängs till 30. Han måste rapportera 12 000 av intäkterna på hans W-2 (30 minus 18 multiplicerat med 1 000 aktier). Hans kostnadsgrund för försäljningen är 30. Han säljer beståndet två år senare kl. 45 och måste rapportera en långfristig realisationsvinst på 15 000. Finansiella planeringshänsyn Optionsoptioner kan på många sätt påverka en arbetsgivares personliga ekonomiska situation. Intäkterna som uppnåtts genom utövande och försäljning av aktier kan göra en väsentlig skillnad i mängden skattskyldig anställd. Det är också allmänt trott att utöva beståndet så snart som möjligt och sedan vänta minst ett år att sälja för att kvalificera sig för kapitalvinster behandling är alltid den bästa strategin. Detta är emellertid inte nödvändigtvis fallet. Om aktiekursen minskar efter träning, kan den anställde sluta betala onödiga skatter på sina optioner. Detta beror på att de kunde ha utnyttjat och redovisat mindre intäkter när börsen handlade till ett lägre pris. Till exempel utövar John sitt lager till 35 per aktie när priset är 50 och betalar källskatt på 15 procent per skillnad. Han håller på sina aktier vid den tiden och väntar på att priset stiger. Istället faller det till 40 procent under de närmaste två åren. Om John hade väntat utöva sina aktier skulle han bara ha betalat källskatt på 5 procent. Om han hade sålt sina aktier omedelbart efter att ha utövat dem, skulle han naturligtvis ha kommit ut längst framåt, men det finns givetvis inget sätt att förutsäga aktiekursen. Brist på diversifiering Medarbetare måste också seriöst överväga möjligheten att bli överkoncentrerad i deras companyrsquos-lager. Detta kan vara särskilt relevant om en anställd också köper bolagets aktier genom en annan aveny, såsom inom en 401k plan eller ESOP. De som kontinuerligt utövar och köper aktier över tiden kan enkelt konstatera att en stor andel av sina placeringsportföljer består av deras arbetsgivare. Tidigare anställda i sådana företag som Enron, Worldcom, US Airways och United Airlines kan ge en mängd skräckhistorier som beskriver partiell eller total förlust av sina företagsinnehav inom en mycket kort tidsperiod. Fördelar med optionsoptioner Det är viktigt att noggrant förstå både fördelar och begränsningar av NQSOs ndash, de kan gynna arbetsgivaren lika mycket (eller mer, i vissa fall) som anställda. Om inte annat anges gäller alla poster som anges i detta avsnitt för båda typerna av alternativ: Ökad inkomst. Anställda kan öka sin inkomst över tiden om aktiepriset ökar och inte på arbetsgivarens bekostnad, eftersom kostnaden för den spridning som anställda får när de utnyttjar sina optioner bärs av den öppna marknaden. Skattefördröjning. Anställda kan skjuta upp motion och försäljning tills det är ekonomiskt försiktigt att de köper optionerna (före utgångsdatum) och säljer aktierna. Förbättrad anställd Tjänst och Moral. Arbetsgivare kan förbättra anställdas behållning, lojalitet och prestanda, och behålla en del av företagsaktier i ldquofriendlyrdquo händer. Skatteavdrag. Arbetsgivare kan ta ett skattemässigt avdrag för hur mycket spridna anställda redovisar som inkomst när de utnyttjar sina alternativ. Kapitalvinstbehandling. Försäljning av aktier är berättigad till långfristig kapitalvinstbehandling om den hålls i mer än ett år. Nackdelar med aktieoptioner Dålig diversifiering. Medarbetare och investeringsportföljer kan bli överkoncentrerad i aktiebolag, vilket ökar deras finansiella risker. Inga garantier. Optioner kommer att förlora hela sitt värde om aktiekursen sjunker under lösenpriset ndash och denna möjlighet bestäms av den öppna marknaden. Aktieutspädning. Emission av optionsrätter kan utspära aktiekursens aktiekurs. Kontantbehov för övning. Utnyttjande av optioner kan kräva att anställda kommer att komma med kontanter upp för att täcka handeln om ett kontantlöst alternativ inte är tillgängligt. Förtidig försäljning. Kontantlösa aktieutövningar berövar anställda av eventuella realisationsvinster genom att kräva att de säljer sina utövade aktier omedelbart. Skatteproblem. Utövandet av optioner kan i många fall vara en väsentlig skattepliktig händelse som kan flytta deltagaren till ett högre inkomstskattebeslag för året. Slutord Även om mekaniken för icke-lagstadgade aktieoptioner är relativt enkel i naturen, kan deras övning i många fall innebära betydande ekonomiska planeringsförändringar. Värdet av dessa alternativ kan påverka storleken på en arbetsgivares skattepliktiga fastighet och tidpunkten för försäljning och övningar ska noggrant samordnas med andra ekonomiska faktorer i arbetsgivarnas liv, till exempel andra inkomstkällor eller kommande avdrag som kan skrivas av mot optionsinkomst. För mer information om optionsoptioner, kontakta din HR-representant eller finansiell rådgivare. Utbildning av icke-kvalificerade aktieoptioner Vad du behöver veta när du utövar icke-kvalificerade aktieoptioner. Ditt icke-kvalificerade aktieoption ger dig rätt att köpa aktier till ett visst pris. Du utövar rätt när du meddelar din arbetsgivare om ditt köp i enlighet med villkoren i optionsavtalet. De exakta skattemässiga följderna av att utöva ett icke-validerat optionsprogram beror på hur optionen utnyttjas. Men i allmänhet redovisar du kompensationsinkomst som är lika med köpet vid tidpunkten för träning. Obs! Reglerna som beskrivs här gäller om beståndet är etablerat när du tar emot det. I allmänhet är aktiebeståndet om du har en obegränsad rätt att sälja den, eller du kan sluta ditt jobb utan att ge upp något av värdet av beståndet. Se när lagret är placerat. Om lagret inte finns när du utövar alternativet, tillämpa reglerna för begränsat lager som beskrivs i Köpande Arbetsgivarlagret och avsnitt 83b Val. Bargain-element Bargain-elementet vid utövandet av ett alternativ är skillnaden mellan aktiens värde på lösendatumet och det belopp som betalats för aktien. Exempel: Du har ett alternativ som ger dig rätt att köpa 1.000 aktier av aktier för 15 per aktie. Om du utövar hela alternativet vid en tidpunkt då aktiens värde är 40 per aktie, är fyndelementet 25 000 (40 000 minus 15 000). Värdet på beståndet bör bestämmas från och med träningsdagen. För börsintäkter är värdet vanligtvis bestämt som genomsnittet mellan den höga och låga rapporterade försäljningen för det datumet. För privatägda företag måste värdet bestämmas på annat sätt, kanske med hänvisning till de senaste privata transaktionerna i bolagets aktie eller en helhetsbedömning av bolaget. Bargain element som inkomst Bargain elementet i utövandet av ett alternativ som tas emot för tjänster betraktas som kompensationsinkomst. I exemplet ovan skulle du rapportera 25 000 av inkomst, precis som om företaget hade betalat dig en kontantbonus på 25 000. Du får inte betala detta belopp som kapitalvinst. Mängden skatt ska du betala beror på din skattekonsol. Om hela beloppet faller i 30-fästet, ska du till exempel betala 7,500 (plus eventuell statlig eller lokal inkomstskatt). Om du utövar ett stort alternativ är det troligt att en del av intäkterna kommer att driva upp i en högre skattekonsol än din vanliga. Det viktiga att fokusera i förväg om möjligt är att du måste rapportera denna inkomst och betala skatt, även om du inte säljer beståndet. Du har inte fått några pengar faktiskt, du betalade pengar för att utnyttja alternativet, men du måste fortfarande komma med extra pengar för att betala IRS. Detta är en anledning till att planering av förskott är viktigt vid hanteringen av alternativen. Återkallande Om du är en anställd (eller var anställd när du fick optionen), måste företaget hålla kvar när du utövar ditt alternativ. Naturligtvis måste förvaringsskyldigheten uppfyllas kontant. IRS kommer inte att acceptera aktier på lager Det finns olika sätt som bolaget kan hantera källförhållandet. Den vanligaste är att helt enkelt kräva att du betalar beloppet i kontanter när du utnyttjar alternativet. Exempel: Du utnyttjar ett alternativ att köpa 1.000 aktier till 15 per aktie när de är värd 40 per aktie. Företaget kräver att du betalar 15 000 (utövningspriset för aktien) plus 9 000 för att täcka statliga och federala reserveringsbehov. Betalningsbeloppet ska täcka federalt och statligt inkomstskatteavdrag, och medarbetarens andel av sysselsättningsskatter också. Det belopp som betalas som källskatt är en kredit mot den skatt du är skyldig när du redovisar intäkterna i slutet av året. Var beredd: mängden avhållande krävs inte nödvändigtvis tillräckligt stor för att täcka hela skattesatsen. Du kan sluta på grund av skatt den 15 april, även om du betalat avståelse vid den tidpunkt du utnyttjade möjligheten, eftersom källbeloppet bara är en uppskattning av den faktiska skatteskulden. Icke-anställda Om du inte är anställd till det företag som beviljat alternativet (och werent en anställd när du fick alternativet), kommer inte att gälla när du utövar det. Inkomsten ska rapporteras till dig på Form 1099-MISC istället för Form W-2. Kom ihåg att det här är ersättning för tjänster. I allmänhet kommer denna inkomst att vara föremål för egenbeskattningsskatten samt federal och statlig inkomstskatt. Basis och innehavstid Det är viktigt att hålla reda på din bas på lager eftersom det här bestämmer hur mycket vinst eller förlust du rapporterar när du säljer aktien. När du utövar ett icke-kvalificerat alternativ är din bas lika med det belopp som du betalat för aktien plus hur mycket inkomst du rapporterar för att utöva alternativet. I det exempel som vi använt, skulle din grund vara 40 per aktie. Om du säljer beståndet vid ett senare tillfälle för 45 per aktie kommer din vinst endast att bli 5 per aktie, trots att du betalat bara 15 per aktie för aktien. Vinsten kommer att bli realisationsvinst, inte ersättningsinkomst. För vissa begränsade ändamål (särskilt enligt värdepapperslagen) behandlade du som om du ägde beståndet under den period du valde. Men denna regel gäller inte när du bestämmer vilken kategori av vinst eller förlust du har när du säljer beståndet. Du måste börja från det datum du köpte aktien genom att utnyttja optionen och hålla i mer än ett år för att få långsiktig realisationsvinst. Andra metoder för övning Beskrivningen ovan förutsätter att du utövar ditt icke-kvalificerade alternativ genom att betala kontant. Det finns två andra metoder för att utöva alternativ som ibland används. En är den så kallade kontantlösa utövandet av ett alternativ. Den andra innebär att du använder aktier som du redan äger för att betala utövas pris under alternativet. Dessa metoder och deras skattekonsekvenser beskrivs i sidorna som följer.
No comments:
Post a Comment