Varför du bör undvika att handla veckovisa alternativ Jag vet inte om du är enig82308230 8230 .. men det verkar som om du vänder dig, termen inkomsthandel handlas runt bland alternativ pedorer8230 Helvete, jag har precis fått ett e-postmeddelande från en som säger: Lär dig att använda alternativ för vecko och månad inkomst generering. Vi kan vara riktiga, vi vet båda att det är en helt enkelt marknadsföringsklicka för att få din uppmärksamhet. Med det sagt har inkomsthandeln blivit mycket populär, särskilt för dem som handlar veckovisa alternativ. Låt oss möta det, locket av försäljningsalternativ och insamlingsalternativspremie varje vecka låter ganska sött Men det är en sak8230 8230 i de flesta situationer är försäljning av veckoprogram mycket mer riskfyllda än månatliga alternativ. Om du har läst Fearless Investing With Options. du vet att jag inte tror på slumpmässigt sålt alternativ premium8230week in och week out. Jag cringe alltid när jag hör historier om handlare som säljer samma alternativ på samma underliggande varje vecka. Till exempel har Ive hört talas om några handlare som säljer samtal nakna på Apple varje torsdag, när de köpa tillbaka sina alternativ (eller få dem att gå ut värdelösa) på fredagen. Som du vet, vid utgången av dagen, kommer alternativen antingen stänga i pengarna eller utgå värdelösa. Med det sagt, underförstådd volatilitet bör inte vara din största oro under de senaste flera dagarna före utgången. Mer specifikt är det viktigt att vara uppmärksam på Gamma av alternativen du är in. Gamma är ett alternativ grekiskt som hänvisar till förändringshastigheten i Delta för varje 1 drag i underliggande. Gamma är förhållandet mellan förändringen i Delta som förändringar i aktiekursen. Alternativ som har mer tid till utgången (som månadsvis) är mindre känsliga för Gamma, men alternativ som ligger nära utgången kommer att vara mycket känsligare för Gamma. Till exempel, på fredagen den 13 februari 2015, handlade Apple runt 125.81 med mindre än två timmar till utgången. På-pengarna 126 samtal hade ett värde av omkring 0,20. Vissa näringsidkare kan ha sett detta ett enkelt tillfälle att samla 0,20, genom att sälja premie. Men det var aldrig så enkelt, Apple rallied över en dollar och stängde över 127 en aktie. Dessa alternativ gick från 0,20 till över 1 och ändra. Föreställ dig, gå ut för en timme eller så. Bara komma tillbaka för att se läget gå emot dig för en stor förlust på bara ett litet 1 drag. Merparten av tiden flyttar inte aktierna och dessa alternativ upphör att vara värdelösa. Det är därför som det inte är meningsfullt att vara en köpare av den typen av alternativ. När du säljer alternativ måste du vara strategisk. Du vill inte sälja alternativ eftersom du tycker om sina lätta pengar. Du måste också faktor i transaktionskostnaderna för billiga alternativ. Det är provisioner och vad du kommer att förlora på budskapets spridning. Detta kommer att minska det totala premie du har samlat in. Inte bara det, det gör beslutet att köpa tillbaka dina alternativ mycket svårare. Du ser, efter att du har tagit med dina transaktionskostnader, kanske du är tvungen att behålla positionen längre, i hopp om att samla allt premie. Men om du har läst större vinster på kortare tid på dina alternativaffärer. nu är det inte rätt sätt. Få tillgång till din kostnadsfria eBook för att sizzling Weekly Options Trades 34-sidiga eBook lär dig vilka strategier som fungerar bäst med veckotillfällen Föreställ dig att vara nakna korta närstående alternativ och börsen stannar. Kanske, de är involverade i en buyout, har nyheter från en pågående rättsakt, förutgå deras resultatrapport eller vad som helst. Du har helt enkelt inte tid att göra justeringar av allt, du var kompenserad nog för att ta risken. Det är därför så många premium-säljare slutar kämpa för att behålla sin vinst när de handlar veckovisa alternativ. Denna handel kan fungera en liten stund, men de kommer att underskatta kraften i Gamma8230 och reagera inte tillräckligt snabbt för att göra justeringen. Detta resulterar vanligtvis i en stor drawdown. Du ser, om du bestämmer dig för att handla veckovisa alternativ, så är du redo att göra ett drag snabbt om något händer, oavsett om du tar vinst eller justerar positionen. Detta är inte inkomst som är skyldig till dig. Faktum är att du kanske måste jobba för det. Med det sagt måste du vara aktiv, vilket innebär att du måste övervaka dina positioner mycket mer än vad du skulle göra om du handlade med långsiktiga alternativ. Nu tror jag att det finns möjligheter att vara strategiska med veckovisa alternativ. Faktum är att det finns specifika situationer där jag litar på veckovisa alternativ för att uttrycka min marknadsöversikt. Härifrån några bra nyheter8230 För några år sedan skrev jag en e-bok om veckovisa alternativ82. Det lär dig några av mina favoritstrategier8230 vad jag lärde mig av vinnarna och förlorarna som har visat sig fungera för att arbeta över och över igen. Om du är ny till veckovisa alternativ får du dig snabbt på några av de mest kraftfulla alternativstrategierna för handel där de jobbar och när man ska tillämpa dem. Ive sålde jag denna 34-sidiga ebook för mer än 50 på den här sidan. Men idag kan du ladda ner den uppdaterade versionen av det gratis. Du vet, jag har nyligen gått tillbaka och gjort uppdateringar till it8230 för att få det bättre att återspegla den nuvarande marknadsmiljön, samt finjustera och markera de viktigaste sakerna som Ive har lärt sig. När jag först skrev det var det bara en handfull veckoprogram som var tillgängliga vid den tiden. Nu finns det flera hundra som du kan handla, allt från ETF till aktier. Här är de dåliga nyheterna8230 Jag är inte säker på hur länge jag erbjuder den här eboken gratis, så se till att få det nu innan något kommer upp och jag ändrar mig. Efter att du omedelbart har laddat ner den här gratis 34-sidiga e-boken om det veckovisa alternativet kommer du att lära dig: Fördelar med att använda veckovisa alternativ över månatliga alternativ Hur veckovisa alternativ kan skada din övergripande framgång Bästa strategier för att använda det och när du ska använda veckotillfällen Tre detaljerade fallstudier av aktuella affärer Fem måste veta tips innan du använder veckovisa alternativ Få tillgång till din gratis eBok för att sizzling Weekly Options Trades 34-sidig eBook lär dig vilka strategier som fungerar bäst med veckovisa alternativ. En introduktion till veckotillgångar I 1973 introducerade Chicago Board Options Exchange (CBOE) standardopsamlingsalternativen som vi vet idag. 1977 infördes säljalternativet. De har visat sig vara mycket populära, eftersom volymen har ökat med en sammansatt årlig tillväxttakt över 25 mellan 1973 och 2009. Det är uppenbart att investerare förstår alternativen, blir mer bekväm med dem och använder dem i olika strategier. Weeklys: En ny klass av alternativ Under 2005, 32 år efter det att samtalet infördes, startade CBOE ett pilotprogram med weeklys-alternativ. De beter sig som månatliga alternativ i alla avseenden, förutom att de bara existerar i åtta dagar. De introduceras varje torsdag och de löper ut åtta dagar senare på fredagen (med justeringar för helgdagar). Investerare som historiskt haft 12 månaders löptid - den tredje fredagen i varje månad - kan nu njuta av 52 utgångar per år. Investerarintresset i weeklys har stigit sedan 2009, med en genomsnittlig daglig volym i slutet av 2010 över 300 000 kontrakt. Detta kan ses i figuren nedan: Figur 1: Genomsnittlig daglig volym vecklys. Källa: Chicago Board Options Exchange (CBOE) Faktum är att volymen i indexveckan ökade under andra halvåret 2010 till där de kontrollerade mellan 5 och 7 av deras underliggande indexvolym vid den tiden. Även 2010 kom en populär handel bland butikskunderna där de skrev täckta samtal med hjälp av weeklys. Vad kan du handla med Weekly Options Från och med början av 2011 var weeklys tillgängliga på 40 olika underliggande värdepapper, inklusive index och ETF. Indexer för den veckovisa som finns tillgängliga är: CBOE Dow Jones Industrial Index Index (DJX) Nasdaq 100 Index (NDX) SampP 100 Index (OEX) SampP 500 Index (SPX) Populära ETFs för vilka veckor finns tillgängliga är: SPDR Gold Trust ETF GLD) iShares MSCI Emerging Markets Index ETF (EEM) iShares Russell 2000 Index Fund (IWM) PowerShares QQQ (QQQQ) SPDR SampP 500 ETF (SPY) Finansiell Välj sektor SPDR ETF (XLF) Många populära aktier har också veckor tillgängliga. Med tanke på investerarnas intresse för weeklys är det mycket troligt att CBOE kommer att lägga till ännu fler värdepapper. (Du kan hitta en komplett lista över tillgängliga veckoalternativ här: cboemicroweeklysavailableweeklys. aspx) Weekly Options Strategier Så vilka strategier kan du implementera med veckovisa alternativ Tja, precis vad som helst strategi du gör med längre daterade alternativ, förutom nu kan du göra det fyra gånger varje månad. För premium-säljare som gillar att utnyttja den snabbt accelererande tidsfördröjningskurvan i en alternativ sista veckan i sitt liv, är weeklysen en bonanza. Nu kan du få betalt 52 gånger per år istället för 12. Oavsett om du gillar att sälja nakna sätter och ringer, täckta samtal, sprider sig. kondorer eller någon annan typ, de arbetar alla med weeklys som de gör med monthlies - bara på en kortare tidslinje. Den Short-Term Advantage Weeklys Dessutom erbjuder weeklysen något som du inte kan åstadkomma med monthlysen under tre av fyra veckor: Möjligheten att göra en mycket kortsiktig satsning på ett visst nyhetsartiklar eller förväntad plötslig prisrörelse. Låt oss föreställa er den första veckan i månaden och du förväntar dig att XYZ-aktier flyttar eftersom deras resultatrapport beror på denna vecka. Även om det skulle vara möjligt att köpa eller sälja XYZ-månadslistorna för att utnyttja din teori riskerar du tre veckors premie om du är fel och XYZ rör dig mot dig. Med weeklyset behöver du bara riskera en veckor av premie. Detta kommer eventuellt att spara pengar om du har fel, eller ger dig en bra avkastning om du är rätt. (Från att välja rätt typ av lager för att ställa in stoppförluster, lära sig att handla klokt, kolla in Day Trading Strategies For Beginners.) Även om den öppna räntan och volymen på weeklysna är stora nog att producera rimliga budgivningspridningar. Det öppna intresset och volymen är vanligtvis inte lika höga som de månatliga löptiderna. Den välkända knäppningsåtgärden som äger rum i månadslys - varigenom ett lager tenderar att sänka mot ett lösenpris på utgångsdagen - verkar inte hända lika mycket eller lika starkt med weeklyset. Kanske det kommer att förändras när fler institutioner går in på den veckovisa marknaden. (Förstå de verkliga krafterna som flyttar priserna är en del av att vara en bra näringsidkare. Se Alternativspridningar: Introduktion.) Nackdelen med veckovisa alternativ Det finns ett par negativ avseende weeklys: På grund av deras korta varaktighet och snabba tidsförfall har du sällan dags att reparera en handel som har rört sig mot dig genom att antingen justera strejkerna eller bara vänta på någon form av genomsnittlig revision i den underliggande säkerheten. Även om det öppna intresset och volymen är bra är det inte nödvändigtvis sant för varje strejk i veckorserien. Vissa strejker kommer att ha mycket stora spridningar, och det är inte bra för kortsiktiga strategier. Bottom Line Weeklys är ett annat verktyg i din investerare verktygslåda. Liksom de flesta andra verktyg i den rutan är de kraftfulla för att skapa snabba vinster eller snabba förluster beroende på hur du använder dem. Den goda nyheten är att om du handlar månatliga alternativ alls har du redan erfarenhet av weeklysen, eftersom den sista veckan i månaden är nästan identisk med hur en vecka fungerar - faktiskt under den månatliga utloppsveckan är de samma säkerhet . Den som har utvecklat en utgångsdag (eller utgångsvecka) strategi använder nästan säkert sin strategi med weeklys nu. Dessa samma investerare är utan tvekan angelägna om att ytterligare symboler ska läggas till veckoprogrammen. (För mer om tradingstrategier kolla in vår Grundläggande handledning för alternativ.) Det totala dollarns marknadsvärde för alla bolagets utestående aktier. Marknadsvärdet beräknas genom att multiplicera. Frexit kort för quotFrench exitquot är en fransk spinoff av termen Brexit, som uppstod när Storbritannien röstade till. En order placerad med en mäklare som kombinerar funktionerna i stopporder med de i en gränsvärde. En stopporderorder kommer att. En finansieringsrunda där investerare köper aktier från ett företag till en lägre värdering än värderingen placerad på. En ekonomisk teori om totala utgifter i ekonomin och dess effekter på produktion och inflation. Keynesian ekonomi utvecklades. En innehav av en tillgång i en portfölj. En portföljinvestering görs med förväntan på att få en avkastning på den. This. Learn the Basics of Hur man handlar aktieoptioner 8211 Ring 038 Put Options Explained Den höga och låga av aktiemarknaden investerar kan vara nervbindande, även för de mest erfarna investerarna. Att ta risker med dina pengar är alltid en källa till ångest. Lyckligtvis finns det några strategier för riskhantering av investeringar som du kan använda när du bedriver större investeringar på aktiemarknaden. Ett sätt att få tillgång till marknaden utan risk att köpa aktier eller sälja aktier är genom alternativ. Eftersom optionerna handlar till ett väsentligt lägre pris än det underliggande aktiekurset är alternativet att investera ett billigare sätt att styra en större position i ett lager utan att verkligen ta ägande av sina aktier. Den strategiska användningen av optioner kan ge dig möjlighet att mildra risken samtidigt som du behåller potentialen för stora vinster, bara en bråkdel av kostnaden för att köpa aktier i ett lager. Vad exakt är ett alternativ Ett alternativ är rätten att köpa eller sälja en säkerhet till ett visst pris inom en viss tidsram. Snarare än att äga aktierna i sin helhet, gör du en beräknad satsning på framtiden för ett stockrsquos-pris inom den tidsperiod som anges av alternativet. Det bästa med alternativ är att du har frihet att välja om du ska utöva dem eller ej. Om du satsar fel kan du bara låta dina alternativ löpa ut. Även om yoursquod förlorar den ursprungliga kostnaden för alternativen undviker du också de kraftiga förluster som annars skulle ha uppkommit om du betalat fullt pris för aktien. Med allt detta tal om hur bra alternativ är, verkar det som att alla borde köpa alternativ, rätt. Tja, allt är billigare och har lägre risk. Tja, inte så fort. Donrsquot glömmer om två saker: den begränsade tiden av alternativen att du donrsquot faktiskt har ägande av aktierna tills yoursquove utövar dina alternativ Irsquoll deltar vidare i dessa risker i samband med exemplen nedan för både samtals - och säljalternativ. Nu är det en detaljerad analys av de två grundläggande typerna av alternativ: säljoptioner och samtalsalternativ. Hur samtalstillfällen fungerar När du väljer ett samtal väljer du att betala rätten att köpa aktier till ett visst pris inom en viss tidsram. Tänk på ett exempel där aktier i Nike (NYSE: NKE) säljer till 90 i juli. Om du tror att priset kommer att öka under de närmaste månaderna kan du köpa ett alternativ på sex månader för att köpa 100 aktier i Nike den 31 januari till 100. Du skulle betala ungefär 200 för denna köpoption förutsatt att den kostar ca 2 per aktie (kom ihåg att du bara kan köpa i 100 andelstimmar när det gäller alternativ), vilket i sin tur ger dig möjlighet att förvärva 100 aktier i Nike när som helst inom de närmaste sex månaderna. Jämför det med de 9 000 du skulle ha betalat om du ville köpa aktierna direkt (90 multiplicerat med 100 aktier) och skillnaden är signifikant. Scenario 1: Den 10 december, om aktier i Nike handlas till 115, kan du utöva ditt köpoption och netto en 1300 vinst (de 15 vinst per aktie multiplicerat med 100 aktier minus 200 ursprungliga investeringar). Du kan alternativt välja att göra en vinst genom att sälja ditt alternativ på den öppna marknaden till en annan investerare. Detta leder ofta till en liknande vinst. Scenario 2: Om Nikersquos aktiekurser föll och aldrig nådde 100 under sexmånadersperioden, kan du bara låta alternativet löpa ut och spara dina pengar. Din enda förlust skulle vara den ursprungliga 200-kostnaden. Nu analyserar letrsquos den potentiella risken att investera i optioner. Först i scenario 1 där Nikersquos-aktier aldrig når 100 och du förlorar hela 200 ursprungliga investeringen, hur mycket var din procentuella förlust 100 Så dåligt om dagen eller år som någon har haft i den marknadsförsäljande aktien, hittar dinsquoll sällan någon som har ådragit sig en 100 förlust. Det enda sättet detta kan hända är om det underliggande företaget gick i konkurs och deras aktiekurs gick till noll. Som du kan se kan alternativ leda till stora förluster. speciellt när du analyserar det från en procentuell synvinkel. För att ytterligare illustrera denna punkt, säger Letrsquos att Nikersquos aktiekurs var 99 den sista dagen du kan utöva dina alternativ. Självklart skulle du utöva dem eftersom du skulle förlora en dollar på varje aktie. Men vad händer om du istället hade investerat 9000 för den faktiska aktien och ägde 100 aktier. Nåväl, på denna dag som markerade sex månader ut från den ursprungliga investeringen, skulle du ha en 10 vinst (99 mot 90). Föreställ dig att: en 100 förlust (alternativ) vs en 10 vinst (lager). Som du kan se riskerna med alternativ canrsquot överdrivas. För att vara rättvis är motsatsen sant för uppsidan. Om börsen handlade på över 100, skulle du ha en väsentligt högre procentuell vinst med alternativ än lager. Om aktiebolaget till exempel handlade till 110, skulle det innebära en 400 vinst (10 vinst jämfört med den ursprungliga 2 investeringen per aktie) för optionsinvesteraren och cirka 22 vinst för aktieinvesteraren (20 vinst jämfört med den ursprungliga 90 investering per aktie). Slutligen, med att äga lager, finns det inget som någonsin tvingar dig att sälja. Till exempel, om efter sex månader, Nike-aktierna har gått ner, kan du helt enkelt hålla i aktien om du känner att den fortfarande har potential. Ett år senare, om itrsquos gick upp drastiskt, gör dinsquoll en betydande vinst utan att någonsin ha medfört några förluster. Om du hade valt att investera i alternativ hade du helt enkelt blivit tvungen att drabbas av 100 förluster efter sex månader utan att välja att hålla fast vid det även om du känner att lagret kommer att gå upp därifrån. Såsom du kan se finns det stora fördelar och nackdelar med alternativ, som du måste vara uppmärksam på innan du går in på denna spännande investeringsplats. Hur Put Options Work Ett put-alternativ är det exakta motsatsen till ett köpalternativ. Det här är möjligheten att sälja en säkerhet till ett visst pris inom en viss tidsram. Investerare köper ofta köpoptioner som en form av skydd om ett aktiekurs sjunker plötsligt eller marknaden sjunker helt och hållet. Putoptioner ger dig möjligheten att sälja dina aktier och skydda din investeringsportfölj från plötsliga marknadsväxlingar. På så sätt kan säljoptioner användas som ett sätt att säkra din portfölj eller sänka din portfoliorsquos-risk. I det här exemplet äger du 100 aktier i Clorox (NYSE: CLX) lager, som du köpt för 50 en aktie. Per den 31 januari har beståndet gått upp till 70 per aktie. Du vill behålla din position i Clorox, men du vill också skydda vinsten yoursquove gjort, bara om aktiekursen sjunker. För att passa dina behov kan du köpa en sex månaders köpoption till ett pris på 70 per aktie. Scenario 1: Om Clorox-aktien slår över de närmaste månaderna och faller till 60 per aktie, skyddas din. Du kan utöva ditt köpoption och säljer fortfarande dina aktier till 70 vardera, även om aktien handlas till ett betydligt lägre pris. Och om du känner dig säker på att Clorox-lageret kommer att återhämta sig, kan du hålla fast på ditt lager och helt enkelt sälja om ditt säljalternativ, vilket säkert kommer att gått i pris med tanke på det dyk som Clorox-aktien har tagit. Scenario 2: Om däremot aktierna i Clorox fortsatte att klättra, låt ditt eget alternativ löpa ut och utnyttja fortfarande det ökade värdet på de aktier du äger. Ja, din kupong förlorar vad du investerade i alternativen, men du har fortfarande lossat det underliggande lagret. Ett sätt att se på det i det här exemplet är att alternativen är en försäkring som du kanske eller inte kan sluta använda. Som en snabb sidotal kan du köpa köpoptioner även utan att ha det underliggande lagret på samma sätt som samtalsalternativ. Det finns inget krav på att äga beståndet. Exakt samma risker gäller som beskrivs i avsnittet Samtalsalternativ ovan. Att köpa säljoptionerna har potential för 100 förluster om aktien går upp, men också potentialen för stor vinst om beståndet går ner eftersom du då kan sälja alternativen till ett betydligt högre pris. Final Word Options är ett utmärkt sätt att öppna dörren till större investeringsmöjligheter utan att riskera stora pengar framåt. Men kom ihåg att handelsalternativen är endast för sofistikerade investerare. Om du är en ny näringsidkare med ett onlinekonto, försök donrsquot detta på egen hand såvida inte yoursquove pratade med en professionell och är bekväm med grunderna. Denna varning beror på att optionshandeln kommer med stor risk som har beskrivits ovan. Dessa transaktioner handlar om rätt tidpunkt, och de kräver intensiv vaksamhet. Sofistikerade investerare har tillräckligt med erfarenhet för att vara bekant med alternativstrategier och ha den komfortnivå som krävs för att kunna använda dem. Om du inte är försiktig och missar rätt tid att utöva ett alternativ, eller din första insats gör det enkelt att jobba, kan du förlora massor av pengar i form av 100 av din initiala investering. Alternativ är bara en del av en investeringsstrategi och bör inte representera en hel portfölj. Har du utnyttjat put - eller samtalsalternativ Har du några intressanta framgångs - eller felhistorier Berätta om din erfarenhet av alternativ i kommentarerna nedan.
No comments:
Post a Comment