Aktieoption AVSLUTNING Aktieoption Optionsoptionskontraktet är mellan två samtyckande parter, och optionerna utgör normalt 100 aktier i ett underliggande lager. Put - och köpoptioner Ett aktieoption anses vara ett samtal när en köpare ingår ett avtal för att köpa ett lager till ett visst pris före ett visst datum. Ett alternativ anses vara en uppsättning när köpoptionen köper ett kontrakt för att sälja ett lager till ett överenskommet pris före eller före ett visst datum. Tanken är att köparen av ett köpoption tror att den underliggande aktien ökar, medan alternativet säljaren anser något annat. Optionsinnehavaren har fördelen att köpa aktien till en rabatt från dess nuvarande marknadsvärde om aktiekursen ökar före utgången. Om köparen emellertid tror att ett lager kommer att minska i värde, ingår han ett köpoptionsavtal som ger honom rätt att sälja beståndet vid ett framtida datum. Om det underliggande beståndet förlorar värde före utgången, kan optionsinnehavaren sälja det till ett premie från nuvarande marknadsvärde. Strykpriset för ett alternativ är vad som dikterar om det är värdefullt eller ej. Strike-priset är det förutbestämda priset där det underliggande beståndet kan köpas eller säljas. Kalloptionsinnehavare vinst när aktiekursen är lägre än nuvarande marknadsvärde. Sätt optionsinnehavarnas vinst när aktiekursen är högre än det nuvarande marknadsvärdet. Personaloptioner Personaloptioner motsvarar köp - eller köpoptioner, med några viktiga skillnader. Personaloptioner normalt väst snarare än att ha en viss tid till förfall. Det innebär att en anställd måste vara anställd under en bestämd tidsperiod innan han tjänar rätt att köpa sina alternativ. Det finns också ett bidragspris som tar ställning till ett aktiekurs, vilket motsvarar det nuvarande marknadsvärdet vid den tidpunkt som arbetstagaren får optionerna. Utgående kompensationsplaner för S-företagens incitamentkompensation Aktieoptioner 1. Ovala aktieoptioner. Instrument som beviljas av bolaget till arbetstagaren, vilket ger arbetstagaren rätt att köpa aktiebolag till ett bestämt pris genom ett framtida datum. Enligt IRC 83 (e) (3) beskattas optionerna inte vid tilldelningstillfället om de inte har ett lätt uppskattat verkligt marknadsvärde. Var försiktig så att alternativen inte skapar en andra klass av lager och bryter mot S-bolagets status. 2. Incentive Stock Options. Ett alternativ att köpa aktier i bolaget vid något framtida datum. Emellertid ger incitamentsoptioner innehavaren möjlighet att erhålla särskild skattemässig behandling vid sin övning som inte är tillgänglig för innehavaren av ett icke-kvalificerat aktieoption, förutsatt att incitamentsprogrammet uppfyller strikta lagstadgade kvalifikationer. Se IRC 422. Om dessa krav är uppfyllda kan innehavaren i allmänhet utnyttja optionerna utan skatt och skjuta upp den skattepliktiga händelsen till dess att det mottagna beståndet säljs (efter en optionsperiod på två år och en en - årets innehavsperiod) för kapitalvinstbehandling. Begränsat lager 1. Röst - eller icke-beståndsförteckning som innehåller vissa begränsningar, såsom en obligatorisk tjänsteperiod, prestationsmål eller vissa händelser som måste uppfyllas innan arbetstagaren tar obetydlig innehav av värdepapperen. 2. Beståndet tillhandahålls utan kostnad eller nominell kostnad till anställd, med begränsningarna som ofta lyftes på ett uppehållsplan. 3. Restriktioner utgör i allmänhet en väsentlig risk för förverkande, därmed skjutas skatt till arbetstagaren enligt IRC 83 (a) (och avdrag för arbetsgivaren) tills den väsentliga risken för förverkande löper ut. Arbetstagaren kan emellertid välja enligt IRC 83 (b) vid tidpunkten för beviljandet att ta in inkomst som ersättning skillnaden mellan aktiens värde och det pris som arbetstagaren har betalat för beståndet vid tilldelningsdatum, oavsett närvaron av stor risk för förverkande. Anställd är inte aktieägare under intjänandeperioden. 4. Till följd av detta utgör användningen av begränsat lager ett sätt att skjuta upp beskattning eller sprida beskattning till arbetstagaren under ett antal år, samtidigt som man behåller anställdas tjänster. 5. Kan skapa potentiella problem om beståndet behandlas som en andra klass av lager under begränsningsperioden. Exempel PLR 200118046. S aktieägare överlämnade aktier till anställda för att så småningom överföra äganderätten. Reglerade att (a) utfärdandet av icke-röstberättigande stamaktier inte kommer att leda till att S-bolaget har mer än en aktieklass (b) den anställde inte är aktieägare under intjänandeperioden men blir aktieägare när den är innehavare (c) aktieägare s överföring av incitamentsmedel till arbetstagaren behandlas som ett bidrag av aktier till S-bolaget och en omedelbar överföring av S-bolaget till arbetstagaren under IRC 83. Phantom StockStock-värderingsrättigheter 1. Phantom Stock. Arbetsgivare utdelar bonus till anställda i form av fantomaktier i företagsaktie. Ingen skatt betalas av arbetstagaren vid tidpunkten för beloppet krediteras hans konto, men anställdas mottagande av betalningar på fantomenheterna kommer att behandlas som en kompensationshändelse som är skattskyldig och kommer att vara avdragsgill av S-bolaget. GCM 39750 (18 maj 1988) indikerade att fantomlager och andra liknande arrangemang inte skulle skapa en andra klass av aktier så länge de erbjuds anställda, är inte egendom under Regs. 1,83-3, och överför inte rösträtten. 2. Värdering av aktier. Liknande fantomlager. Representera rätten att erhålla värdet på en aktieandel som uppstår mellan datumet för beviljande och träningsdagen. Bidraget är dock inte skattepliktigt, men vid arbetet måste arbetstagaren behandla alla förmåner som beskattningsbar ersättning vid vilken tidpunkt arbetsgivaren också erhåller avdrag. 3. Prestationsbonus. Kopplad till företagsprestanda. Enheter som motsvarar aktier i aktier krediteras ett anställdas konto. Antalet aktier som ska krediteras baseras vanligen på det verkliga marknadsvärdet på arbetsgivarens lager eller, när det gäller närstående bolag, bokfört värde. Dessutom krediteras anställdas konto med utdelningsekvivalenterna på sådant fantomlager. Orimlig ersättning Överdriven ersättning Generellt är överdriven kompensation inte ett problem om det inte finns ett försök att hantera skattepliktig inkomst för inbyggda vinster, passiv inkomst eller statlig inkomstskatt. Otillräcklig ersättning 1. Rev. Rul. 74-44, 1974-1 CB 287 (när en aktieägare erhåller företagsfördelningar i stället för löner, kan IRS karaktärisera sådana utdelningar som löner och därigenom bedöma FICA och FUTA. A) Dunn och Clark. PA v. CIS för och med på uppdrag av US 57 F.3d 1076 (CA 9, Idaho, 1995). (b) Joseph Radtke mot USA 712 F. Supp. 143 (ED Wis. 1989), affd per curiam, 895 F.2d 1196 7th Cir. 1990). C) Spicer Accounting v. US 918 F. 2d 90 (9th Cir. 1990), avgett ett orapporterat tingsrättsbeslut. 2. Domstolar har omklassificerats där aktieägare inte aktivt deltar i löpande bolag, se t. ex. Davis mot USA 74 AFTR 2d-94-5618 (D. Colo 1994). 3. Oklart om domstolar ska stödja att ersättning (och löneskatt) borde ha betalats. A) Paula Construction Co. v. Comr. 58 TC 1055 (1972), affd per curiam, 474 F.2d 1345 (5: e Cir. 1973), (domstol tittade på partiernas avsikt och skulle inte tillåta omklassificering av utdelning till ersättning). , Inc. v. Comr . 56 T. C. 1324 (1971), affd, 496 F.2d 876 (5th Cir. 1974) (Skattedomstolen angav att ett företagsavdrag för ersättning kan krävas, så länge som betalningar i) inte överstiger den rimliga ersättningen för de tjänster som faktiskt gjorts , och (ii) är faktiskt avsett att betalas uteslutande för tjänster. Baserat på fakta i det här fallet var inget avdrag tillåtet). 4. Rimliga löner måste betalas till anställda. Se TAM 9530005 (en företagare i ett S-företag utförde betydande tjänster för ett S-företag och var tvungen att inkludera hans förvaltningsavgift som löner som omfattas av FICA och FUTA). S Korporationer och egenföretagande Rev. Rul. 59-221, 1959-1 C. B. 225 (intäkter från ett S-bolag till dess aktieägare är inte intäkter från egenföretagande). 1. Durando mot USA. 70 F.3d 548 (9: e Cir. 1995). 2. Crook v. Commr. 80 T. C. 27 (1983). 3. Katz v. Sullivan. 791 F. Supp. 968 (D. NY 1991). 4. Pointer v. Shalala. 841 F. Supp. 201 (D. Tex 1993). 5. Ding v. Commr. 200 F.3d 587 (9: e Cir. 1999). Fringe Benefits 1. IRC 1372 (a) (1). Ett S-bolag kommer att behandlas som ett partnerskap för att tillämpa IRC-bestämmelserna om personalers förmåner. Varje 2 aktieägare ska behandlas som partner för ett sådant partnerskap. 2. En 2 aktieägare betyder en person som äger (eller anses inneha i enlighet med IRC 318) på vilken som helst dag under S-bolagets skatteår mer än 2 av det utestående beståndet av sådant bolag eller aktie som innehar mer än 2 Den totala kombinerade rösträtten för alla aktier i sådant bolag. 3. Jämför med C-bolag och partnerskapstyp 4. Effekt av partnerskapshantering: (a) Rev. Rul. 91-26, 1991-1 C. B. 184, (sjukförsäkringspremier betalda på uppdrag av mer än 2 aktieägare som behandlas på ett sätt som motsvarar garanterade betalningar enligt IRC 707 c). (b) Effekt på anställd (c) Rapporterings - och återkallande krav (d) Ansökan om andra förmåner Alabama State Bar kräver följande upplysningar: Det framgår inte att kvaliteten på juridiska tjänster som ska utföras är större än kvaliteten på juridiska tjänster utförs av andra advokater. Korporation eller LLC Jag föredrar vanligtvis C-företag som ett val av enhet för teknikföretag i tidigt stadium. Ibland är en genomgångsenhet det rätta valet av enheten, speciellt när grundarna kommer att finansiera de ursprungliga förlusterna och vill dra av dessa förluster på deras individuella avkastning (dvs. genomgå inkomstskattbehandling) (och grundarna har ingen roll att passera om den eventuella skatteexkluderingen för realisationsvinster enligt avsnitt 1202 i Internal Revenue Code8211 som endast är tillgänglig för C-aktie). Vilket väcker frågan, vad är det bättre valet av enhet idag för ett startföretag vars grundare kommer att vara aktivt involverade, finansiera tidiga förluster och vill ha förmågan att dra av dessa förluster på deras personliga inkomstskatt LLC (för detta ändamål, en som antas ha flera medlemmar och beskattas för federal inkomstskatt som ett partnerskap) eller ett S-företag (Tänk på att ett flöde genom enhetens val kommer att kosta grundarna den kvalificerade småföretagets skatteförmån för IRC-sektion 1202 och överföringsfördelen av IRC Avsnitt 1045.) Svaret beror på ett antal faktorer, bland annat om grundarna särskilt vill fördela de tidiga förlusterna i varandra (vilket innebär att de delar dem andra än i proportion till aktieägandet). Särskilda anslag tillåts inte med ett S-bolag. Men om det inte finns någon önskan att särskilt fördela förluster tror jag att S-bolaget är det bättre valet som företaget uppfyller kriterierna för att göra ett S-val. Varför S-företag kan delta i skattefria omorganisationer 8212 S-företag, precis som C-företag, kan delta i skattefria omorganisationer (t. ex. en börsbyte) enligt IRC-avsnitt 368. LLC med flera medlemmar beskattade som partnerskap kan inte delta i en skatt - fri omorganisation enligt IRC avsnitt 368. Detta är en viktig anledning att inte välja LLC-formatet om en börsbyte är en förväntad exitstrategi. Det sista som en grundare vill upptäcka om ett föreslagit all aktieförvärv är att det mottagna beståndet kommer att beskattas, även om det inte är likvida. S-företag kan bevilja traditionella aktierelaterade ersättningar 8212 S-företag kan anta traditionella optionsprogram. Det är mycket komplicerat för LLCs att utfärda motsvarande aktieoptioner till sina anställda, och även om de lättare kan utfärda motsvarigheten till billiga aktier genom emission av vinstintressen, kan den skatt som redovisas för en brett utdelad aktiekapitalinsats i en LLC-kan vara väldigt komplex och dyr. S-företag kan lättare konvertera till C-företag 8212 Det är vanligtvis lättare för ett S-företag att konvertera till ett C-företag än det är för en LLC att konvertera till ett C-företag. Till exempel, genom att acceptera riskkapitalfinansiering från en riskkapital, konverterar ett S-bolag automatiskt till ett C-företag. För att en LLC ska konvertera till ett C-företag är det nödvändigt att bilda en ny företagsenhet för att antingen acceptera LLC-tillgångarnas tillgångar i en tillgångsuppgift eller för att slå samman LLC. Omvandling av en LLC till ett C-företag kan också ta upp frågor som rör konverteringar av kapitalkonton till proportionella lagerinnehav i det nya bolaget som inte är lätt att svara enligt LLCs styrande dokument. Det kan finnas sysselsättningsskattebesparingar i samband med en S-koncern 8212 En S-företagsstruktur kan leda till minskningen av den totala sysselsättningsskatten. LLC-medlemmar är i allmänhet föremål för egenbeskattningsskatt på hela deras distributiva andel av LLCs vanliga handels - eller företagsinkomst, där S-aktieägare endast är föremål för anställningsskatt på rimliga lönebelopp och inte utdelning. Försäljning av eget kapital och inledande offentliga erbjudanden 8212 S-företag kan lättare engagera sig i aktieförsäljning (med förbehåll för den ena aktieklassen och ingen aktieägare (generellt) begränsningar) än LLCs. Till exempel, eftersom ett S-företag endast kan ha en aktieklass, måste den sälja vanligt lager i någon finansiering (och detta gör något erbjudande enklare och mindre komplext). En LLC måste ofta definiera rättigheter för någon ny aktieklass i en finansiering, och detta kan innebära komplexa bestämmelser i LLC-avtalet och mer omständliga upplysningar till potentiella investerare. Dessutom behöver ett S-företag inte konvertera till ett bolag för att utfärda offentligt kapital (även om dess S-bolagsstatus måste avslutas före en sådan händelse). Som en praktisk sak behöver en LLC överföra sina tillgångar till ett nytt bolag eller slå samman med ett nytt bolag innan de går in på aktiemarknaden eftersom investerare är mer bekväma med en typisk företagsstruktur. Enkelhet i strukturen 8212 S-företag har en lättare förståelig och enklare företagsstruktur än LLCs. S-företag kan endast ha en grupp av aktier 8212 stamaktie 8212 och deras styrande dokument, artiklar och stadgar är mer kända för de flesta i näringslivet än LLC-operativa avtal (som är komplexa och besvärliga och sällan helt förstådda). Uppsidorna av en LLC i motsats till ett S-bolagets flexibilitet för ägarskap 8212 LLCs är inte begränsade med avseende på ägardeltagande. Det finns ingen gräns för antalet medlemmar som LLC kan ha. S-bolag kan däremot endast ha ett begränsat antal aktieägare. På samma sätt kan LLCs ha utländska medlemmar (även om en utländsk medlem plötsligt kan bli föremål för amerikanska skattelagstiftningen och måste lämna in en amerikansk skattedeklaration, måste en LLC hålla tillbaka tilldelningen av vissa typer av inkomster till utländska medlemmar) S-företag kan inte ha utländska aktieägare (alla aktieägare måste vara invånare i USA eller medborgare). Som en praktisk sak kan en LLC inte vara ett lönsamt val av enhet för ett företag som kommer att ha utländska investerare eller investerare som själva passerar enheter med skattefria partner, eftersom sådana investerare kan vägra eller inte kunna vara medlemmar i en LLC. Särskilda tilldelningar av skatt attribut 8212 En LLC har flexibilitet att fördela skattattribut på andra sätt än pro rata baserat på aktieägande. En S-bolags skattattribut måste fördelas till aktieägarna baserat på antalet aktier de äger. Skulder i basen 8212 En LLC-medlemmars grund för avdrag för genomgångstab inkluderar medlemmarnas andel av företagens skuldsättning. Detta är inte fallet med S-företag. Mer visshet i skattestatus 8212 S-företag måste uppfylla vissa kriterier för att välja S-bolagsstatus, de måste då göra ett val de måste då inte bryta den statusen genom att bryta mot ett av kriterierna för stödberättigande. LLCs behöver i allmänhet inte oroa sig för att kvalificera eller fortsätta att kvalificera sig för genomgångsbehandling. Skattfria utdelningar av uppskattad egendom 8212 En LLC kan distribuera uppskattad egendom (till exempel fastigheter eller aktier) till sina medlemmar utan att få erkännande till LLC eller dess medlemmar, vilket underlättar spin-off-transaktioner. En S-bolags fördelning av uppskattad egendom till dess aktieägare resulterar i att S-bolagets vinst erkänns på apprecieringen, vilken vinst strömmar eller övergår till S-bolagets aktieägare. Vinstintäkter 8212 Det är möjligt att bevilja billigt eget kapital till tjänsteleverantörer genom användning av vinstintressen enligt Rev. Proc. 93-27. Se även Rev. Proc. 2001-43. Det är betydligt svårare för S-bolagen att utfärda billigt eget kapital utan negativa skattekonsekvenser för mottagarna. Betalningar till pensionärer 8212 Betalningar till pensionärer kan vara avdragsgilla genom att partnerskapsbetalningarna vid inlösen av S-aktie är vanligtvis inte avdragsgilla. Enkel skattefri formation 8212 Uppskattad egendom kan medges skattefri till LLCs enligt en av de mest liberala icke-erkännandebestämmelserna i IRC. Bidrag från uppskattad egendom till S-företag i utbyte mot lager måste överensstämma med mer restriktiva bestämmelser i IRC att vara skattefria (dvs. IRC Section 351) (även om detta vanligtvis inte är ett problem). Dela detta: Den här webbplatsen görs tillgänglig av advokat - eller advokatbyråns utgivare endast för pedagogiska ändamål, samt att ge allmän information och allmän allmän förståelse för lagen, för att inte tillhandahålla särskild juridisk rådgivning. Genom att använda denna blogg webbplats förstår du att det inte finns någon advokatkundrelation mellan dig och webbplatsutgivaren. Webbplatsen bör inte användas som ersättning för behörig juridisk rådgivning från en licensierad professionell advokat i ditt land. Tankar och kommentarer om lagen om uppstart. Bragt till dig av Davis Wright Tremaine
No comments:
Post a Comment