Stock Futures vs Stock Options Stock futures och optionsrätter är tidsbegränsade avtal mellan köp och försäljningspartier över en underliggande tillgång. vilka i båda fallen är aktier i aktier. Båda avtalen ger investerare strategiska möjligheter att tjäna pengar och säkra nuvarande investeringar. (Related: Välj rätt alternativ att handla i sex enkla steg.) De två handelsverktygen är väldigt olika, men många första och nybörjare kan enkelt förväxlas av terminologin. Innan en investerare kan besluta att handla antingen terminer eller optioner, måste de förstå de fyra primära skillnaderna mellan aktieoptioner och aktieoptioner. 1. Avtalspremier När köpare av köpoptioner köper ett derivat. De betalar en engångsavgift som heter premium. Samtidigt samlar säljare av köp - och säljoptioner en premie. Kontraktets värde avtar när avvecklingsdagen närmar sig. Premiumpriset stiger dock och faller, vilket gör det möjligt för användarna att sälja sina samtal och sätta vinst före utgångsdatum. De som säljer alternativ kan köpa köpoptioner för att täcka storleken på deras position också. Stock futures kan antingen köpas på enskilda aktier (SSF) eller att fokusera på det bredare resultatet av ett index som SampP 500. Men med börser futures betalar köparen något annat än ett kontraktspremie vid inköpsplatsen. Köpande parter betalar något som kallas initialmarginal, vilket är en procentandel av det pris som ska betalas för aktierna. 2. Finansiella skulder När någon köper aktieoptioner. Den enda ekonomiska skulden är kostnaden för premien när kontraktet köps. Men när en säljare öppnar säljoptioner för inköp, exponeras de för maximalt ansvar på aktierna underliggande pris. Om ett köpoption ger köparen rätt att sälja beståndet till 50 per aktie, men lagret faller till 10, måste den som initierade kontraktet komma överens om att köpa aktierna för kontraktets värde eller 50 per aktie. Futures kontrakt erbjuder dock maximalt ansvar till både köparen och säljaren av avtalet. Eftersom det underliggande aktiekursen ändras till förmån för antingen köparen eller säljaren, kan parterna vara skyldiga att injicera ytterligare kapital i sina handelskonton för att uppfylla de dagliga förpliktelserna. 3. Köparens och säljarens skyldigheter vid tidpunkten för utgången De som köper köpoptioner eller köpoptioner får rätt att köpa eller sälja ett lager till ett bestämt pris. De är emellertid inte skyldiga att utnyttja optionen vid tidpunkten för kontraktets upphörande. Investerare utövar endast kontrakt när de är i pengarna. Om alternativet är ur pengarna. Köparen är inte skyldig att köpa aktierna. Inköpare av terminsavtal är skyldiga att köpa det underliggande beståndet från säljaren av det kontraktet vid utgången, oavsett vad priset på den underliggande tillgången är. Terminsavtalet kräver köp av aktierna till 100, men det underliggande lagret värderas vid tidpunkten för kontraktets utgång till 80, köparen måste köpa till det överenskomna priset. Ändå är det mycket sällsynt att stock futures hålls till sitt utgångsdatum. 4. Investeringsflexibilitet Optionsoptioner ger investerare både rätt att köpa ett lager (men inte förpliktelsen) och rätten att sälja samma lager (men inte skyldigheten) genom samtal och sätter respektive. Men aktieoptioner ger också investerare en bredd av flexibla strategier otillgängliga genom terminshandel. Varje strategi erbjuder olika vinstpotentialer för investerare och spekulanter. För en fullständig uppdelning av dessa möjligheter, besök här. Stock futures å andra sidan erbjuder mycket liten flexibilitet när ett kontrakt öppnas. Som noterat köper investerare rätten och skyldigheten att fullgöra när en position öppnas. Bör jag handla framtidsalternativ Om en näringsidkare bestämmer sig för att använda fristående optioner, aktieoptioner eller en kombination av de två kräver en bedömning av individuella förväntningar och investeringsmål. En av de första frågorna som en investerare måste fråga är hur mycket risk de är villiga att ta på sig i sina investeringsstrategier. Valutahandling ger mindre risk för upplåning för köpare med tanke på brist på skyldighet att utöva kontraktet. Detta ger ett mer konservativt tillvägagångssätt, särskilt om handlare använder ett antal ytterligare strategier som tjuranrop och sätter spridda för att förbättra oddsen för handelssucces på lång sikt. En typ av ersättningsstruktur som hedgefondsförvaltare brukar använda i vilken del av ersättningen prestationsbaserad. Ett skydd mot inkomstförlust som skulle uppstå om den försäkrade gick bort. Den namngivna mottagaren tar emot. Ett mått på förhållandet mellan en förändring i den mängd som krävdes av ett visst gott och en förändring i dess pris. Pris. Det totala dollarns marknadsvärde för alla bolagets utestående aktier. Marknadsvärdet beräknas genom att multiplicera. Frexit kort för quotFrench exitquot är en fransk spinoff av termen Brexit, som uppstod när Storbritannien röstade till. En order placerad med en mäklare som kombinerar funktionerna i stopporder med de i en gränsvärde. En stopporderorder kommer att bli. Att bli bekant med Options Trading Många handlare tror på en position i aktieoptioner som ett lagerutbyte som har högre hävstångseffekt och mindre kapitalkrav. När allt kommer omkring kan alternativ användas för att satsa på riktningen av ett aktiekurs, precis som själva beståndet. Alternativen har emellertid olika egenskaper än aktier, och det finns mycket terminologi som man måste lära sig. Alternativ 101 Två typer av alternativ är samtal och satser. När du köper ett köpalternativ. du har rätt men inte skyldigheten att köpa ett lager till aktiekursen när som helst innan optionen löper ut. När du köper ett säljalternativ. du har rätt men inte skyldigheten att sälja ett lager till aktiekursen helst före utgångsdatum. En viktig skillnad mellan aktier och optioner är att aktier ger dig en liten äganderätt i företaget, medan optioner är bara kontrakt som ger dig rätt att köpa eller sälja aktien till ett visst pris före ett visst datum. Det är viktigt att komma ihåg att det alltid finns två sidor för varje optionstransaktion: en köpare och en säljare. Så, för varje köp eller köpoption köpt, finns det alltid någon annan som säljer den. När individer säljer alternativ skapar de effektivt en säkerhet som inte fanns tidigare. Detta är känt som att man skriver ett alternativ och förklarar en av de viktigaste alternativkällorna, eftersom varken det associerade företaget eller alternativen utbyter problemalternativ. När du ringer ett samtal kan du vara skyldig att sälja aktier till aktiekursen helst innan utgångsdatumet. När du skriver en uppsättning kan du vara skyldig att köpa aktier till aktiekursen när som helst före utgången. Handelslagret kan jämföras med spel i ett kasino. där du satsar mot huset, så om alla kunder har en otrolig lycka till, kan de alla vinna. Handel alternativ är mer som vadslagning på hästar på racerbanan. Där använder de parimutuel vadslagning, varigenom varje person satsar mot alla andra människor där. Spåret tar helt enkelt ett litet snitt för att tillhandahålla faciliteterna. Så, handelsalternativ, som hästspåret, är ett noll-sum spel. Alternativet köpare vinst är alternativet säljare förlust och vice versa: alla utdelningsdiagram för ett köpoption måste vara spegelbilden av säljarens avlöningsdiagram. Alternativ Prissättning Priset på ett alternativ kallas dess premie. Köparen av ett alternativ kan inte förlora mer än det initiala premie som betalats för kontraktet, oavsett vad som händer med den underliggande säkerheten. Så risken för köparen är aldrig mer än det belopp som betalas för alternativet. Vinstpotentialen är å andra sidan teoretiskt obegränsad. Till skillnad från det premie som erhållits från köparen antar säljaren av ett alternativ risken att behöva leverera (om ett köpoption) eller ta emot leverans (om ett köpoption) av aktierna i aktien. Om inte detta alternativ omfattas av ett annat alternativ eller en position i det underliggande lagret kan säljarens förlust vara öppen, vilket betyder att säljaren kan förlora mycket mer än det ursprungliga mottagna premiet. Alternativtyper Du bör vara medveten om att det finns två grundläggande alternativtyper: amerikanska och europeiska. Ett amerikanskt eller amerikanskt alternativ kan utnyttjas när som helst mellan inköpsdatum och utgångsdatum. De flesta börshandlade alternativen är amerikansk stil och alla aktiealternativ är amerikansk stil. En europeisk eller europeisk stil kan endast utövas vid utgångsdatum. Många indexalternativ är europeisk stil. När streckkursen för ett köpoption ligger över aktiens aktuella pris är samtalet ur pengarna när aktiekursen ligger under aktiekursen i pengarna. Placeringsoptioner är exakt motsatta, eftersom de är ur pengarna när aktiekursen ligger under aktiekursen och i pengarna när aktiekursen ligger över aktiekursen. Observera att alternativen inte är tillgängliga till något pris. Optionsoptioner handlas i allmänhet med strejkpriser i intervall på 2,50 upp till 30 och i intervaller om 5 över det. Också handlas endast slagkurser inom rimligt område runt nuvarande aktiekurs. Alternativet för långt in eller ut för pengarna är kanske inte tillgängligt. Alla aktieoptioner löper ut vid ett visst datum, som kallas förfallodagen. För vanliga listade alternativ. Detta kan vara upp till nio månader från det att optionerna först listas för handel. Långfristiga optionsavtal, kallade LEAPS. finns även på många lager, och dessa kan ha utgångsdatum upp till tre år från noteringsdagen. Alternativet upphör officiellt på lördagen efter den tredje fredagen i utgångsperioden. Men i praktiken betyder det att alternativet löper ut den tredje fredagen, eftersom din mäklare inte kommer att vara tillgänglig på lördag och alla börser är stängda. Mäklare-till-mäklare uppgörelser är faktiskt gjort på lördag. Till skillnad från aktier i aktier, som har en tredagars avvecklingsperiod. alternativ löser sig nästa dag. För att lösa på utgångsdatumet (lördag) måste du träna eller handla alternativet före slutet av dagen på fredagen. Alternativet Bottom Line Most alternativ handlar om alternativ som en del av en större strategi baserad på ett urval av aktier, men eftersom handelsalternativ är väldigt olika från handelslager bör börshandlare ta sig tid att förstå terminologin och koncepten för alternativ innan de handlas. En typ av ersättningsstruktur som hedgefondsförvaltare brukar använda i vilken del av ersättningen prestationsbaserad. Ett skydd mot inkomstförlust som skulle uppstå om den försäkrade gick bort. Den namngivna mottagaren tar emot. Ett mått på förhållandet mellan en förändring i den mängd som krävdes av ett visst gott och en förändring i dess pris. Pris. Det totala dollarns marknadsvärde för alla bolagets utestående aktier. Marknadsvärdet beräknas genom att multiplicera. Frexit kort för quotFrench exitquot är en fransk spinoff av termen Brexit, som uppstod när Storbritannien röstade till. En order placerad med en mäklare som kombinerar funktionerna i stopporder med de i en gränsvärde. En stoppgränsorder kommer att vara. Skillnader mellan aktier Ampere Alternativ Att köpa aktier i börsnoterade företag är ett av de vanligaste sätten för människor att investera pengar. När du förstår de grundläggande förutsättningarna är det relativt enkelt att leta efter lämpliga investeringsmöjligheter som uppfyller dina investeringsmål. Med det stora utbudet av online-mäklare är processen för att köpa och sälja aktier lättare än någonsin. Med det sagt säger många investerare aktivt handel med aktier för att ge större avkastning än möjligt genom att använda en köp och håll strategi för att bygga en portfölj som bara ökar i värde över tiden. Att köpa och sälja aktier är dock inte det enda sättet att dra nytta av de finansiella marknaderna på något sätt och det finns många andra metoder som kan användas. Handelsalternativ är en speciell form av investeringar som har ökat betydligt i popularitet: inte bara bland erfarna, expertinvesterare men med en hel rad människor. Options trading är tillgänglig för alla och även om det är lite mer komplicerat än bara att köpa aktier, är det inte så svårt för någon att lära sig om ämnet och engagera sig. En av de första sakerna du bör förstå är hur investeringen i alternativ skiljer sig från att investera i aktier, och på den här sidan förklarar vi de viktigaste skillnaderna mellan de två. Sektion Innehåll Snabblänkar Rekommenderade alternativ Mäklare Läs recension Besök Mäklare Läs recension Besök Mäklare Läs recension Besök Mäklare Läs recension Besök Mäklare Läs recension Besök Mäklare Grundläggande skillnader Huvudskillnaden mellan aktier och optioner är att när du investerar i aktier köper du faktiskt en säkerhet som kan gå upp eller ner i värde men när du investerar i alternativ köper du ett derivat. Ett derivat är i huvudsak ett handelsinstrument som härleder sitt värde från någon annan säkerhet. Värdet av derivatet är därför nära kopplat till värdet av den andra säkerheten. Detta kallas underliggande säkerhet, men det kan också påverkas av andra faktorer. För alternativ finns det andra värdepapper utöver lagren kan det också vara andra finansiella instrument som råvaror och valutor. Faktum är att det finns en mängd olika typer av alternativ som kan köpas och säljas innebär att du kan spekulera på ett brett utbud av finansiella instrument när du handlar. När du köper aktier i ett visst företag köper du faktiskt en aktie i det företaget. Om företaget fungerar bra är chansen att din investering kommer att öka i värde och det finns två sätt på vilka du kan göra en avkastning. Först kan du välja att sälja till ett högre pris än du köpte för att nå en högre vinst. För det andra, om det företag du investerat i är lönsamt kan de tilldela aktieägare med en årlig utdelning (en del av vinsten som betalas till den som innehar aktier i bolaget). Det är möjligt att göra mycket bra avkastning genom att hålla utdelning som betalar lager under en längre tid, och du äger fortfarande den faktiska tillgången som du kan välja att sälja när som helst. Du kan också välja att korta sälja aktier i ett företag och göra vinst om de går ner i värde. Hur alternativen fungerar är annorlunda när du köper köpoptioner du faktiskt köper ett kontrakt som ger dig rätt att köpa eller sälja specifika lager till ett överenskommet pris. Medan dessa kontrakt kommer i en mängd olika kategorier, kan de alla klassas som antingen samtal eller satser. Samtal ger dig rätt att köpa en viss aktie till ett fast pris (detta fasta pris kallas strike-priset) medan sätter rätt att sälja en viss aktie till ett fast pris. Om du köper samtal får det pris du betalar för dem inte dig någon faktisk lager, det ger dig rätten att köpa den. Så den grundläggande skillnaden mellan dessa två finansiella instrument är faktiskt relativt enkel. Köpande aktier betalar för att äga en reell andel i ett företag, medan köpoptioner betalar för rätten att köpa (eller sälja) aktier i ett företag. Denna skillnad ger handelsalternativ några betydande fördelar. Fördelar med Options Over Stocks En av de största fördelarna med att köpa samtal över köp av aktier är det faktum att du kan begränsa potentiella förluster medan du fortfarande drar nytta av potentiella vinster. Du kanske vill investera i ett visst företag, som till exempel hade en stor chans att öka betydligt i värde men hade även en liten risk att falla betydligt i värde. Om du köpte aktien skulle du dra nytta av någon ökning av värdet, men du skulle också bli utsatt för eventuella fall i värde. Till exempel, låt oss säga att dessa aktier handlade på 20 och du bestämde dig för att köpa 1.000 aktier. Om de gick upp till 30 kan du sälja dina 1000 aktier till en vinst på 10 vardera. Detta ger dig totalt 10 000 vinster. Därför är några provisioner som du ådrar sig för dina affärer bara en extra bonus för din vinst. Men om de föll till 10 innan du bestämde dig för att minska dina förluster skulle du förlora 10 000. Antag nu att du hade bestämt dig för att köpa köpoptioner på lagret i stället och du köpte 1000 samtal på 1 vardera, vilket ger dig rätt att köpa 1000 aktier till aktiekursen 20. Med aktierna upp till 30 kan du då köpa aktierna kl 20 och omedelbart sälja dem till 30 för en vinst på 10.000. Du skulle naturligtvis behöva faktor i den ursprungliga 1000 du spenderade på optionsavtal, men du har fortfarande en totalavkastning på 9 000. Detta lite mindre än 10 000 du skulle ha gjort från att köpa aktieoptionerna, men den verkliga fördelen här är att begränsa dina förluster. Om lagret föll till 10 så skulle du helt enkelt inte utnyttja ditt alternativ, och du skulle bara ha förlorat 1000 du ursprungligen investerat. Detta exempel visar att även om du får offra en liten andel av vinsten om priset rör sig som planerat minskar du kraftigt risken om priset rör sig motsatt sätt. Detta exempel belyser också en annan stor fördel med alternativ över lager, och det är hävstångseffekten. Att ha de 1 000 aktierna till 20 i ovanstående exempel skulle ha varit tvungen att investera 20 000. Förutsatt att priset steg som uppmärksammat för en vinst på 10 000, skulle detta ge dig en 50 avkastning på din investering. Att köpa 1000 alternativ till 1 skulle dock ha inneburit en investering på bara 1 000. Med aktierna upp till 30 och en total vinst på 9 000 skulle du få en 800 avkastning på din investering. Inte bara kan köpoptioner begränsa din risk, men det kan också ge dig möjligheten till en mycket större avkastning i förhållande till din initiala investering. Det här grundläggande exemplet ska ge dig en uppfattning om hur handelsalternativ kan vara ett fördelaktigt sätt att investera. Det finns många sätt att handelsalternativ kan användas, inklusive säkring av en befintlig position beroende på vilka strategier du vill utnyttja. Om du vill engagera dig i alternativhandel så rekommenderar vi starkt att du läser vår handledning för nybörjare: Komma igång
No comments:
Post a Comment